Главная / Карниз

Как правильно считать чистые активы. Чистые активы: формула

Существует достаточно большое количество финансовых показателей, которые могут охарактеризовать то, насколько эффективна бизнес-модель той или иной коммерческой фирмы. В числе таковых — чистые активы. Данный показатель может заинтересовать инвестора, партнера, кредитора, он полезен также и для менеджеров фирмы, отвечающих за ее развитие. Как подсчитывается величина чистых активов в современных российских компаниях? Какие учетные данные могут при этом использоваться?

Что такое чистые активы?

Изучим для начала сущность термина, о котором идет речь. Чистые активы представляют собой финансовый показатель, который определяется как разница между всеми активами организации (ООО или АО), которые приняты к учету, и пассивами, также учитываемыми в бухгалтерии. При этом определение цифр по каждому из составляющих формулы чистых активов осуществляется, как правило, исходя из положений нормативно-правовых актов, а также различных приказов и писем государственных ведомств. Но существуют также формулы расчета данного показателя, определяемые в научной и экспертной среде. Но, прежде чем исследовать их, полезно будет изучить то, в какой структуре могут быть представлены чистые

Структура чистых активов

Как мы отметили выше, рассматриваемый показатель исчисляется как разница между собственно суммой всех активов и пассивов. В соответствии с распространенной в среде российских экономистов точкой зрения, в состав первых должны включаться:

внеоборотные активы, представленные основными средствами, нематериальными ресурсами, долгосрочными инвестициями;
оборотные активы, представленные различными запасами, дебиторскими долгами, краткосрочными инвестициями, НДС по приобретенным товарно-материальным ценностям.

При этом из состава оборотных активов эксперты рекомендуют исключать расходы предприятия на выкуп акций в целях их продажи либо вывода с рынка, а также долги учредителей по платежам в В свою очередь, в структуре пассивов должны присутствовать:

долгосрочные и по корпоративным займам;
кредиторские долги;
резервы, относящиеся к предстоящим расходам;
долги перед учредителями по перечислению доходов.

Также формула чистых активов, основанная на рассматриваемой структуре таковых, предполагает включение в первый и второй показатель любых других сведений, что могут быть тем или иным образом классифицированы как ресурсы фирмы либо ее обязательства. Выше мы отметили, что в качестве источников методологии, которая может быть применена для исчисления финансового показателя, о котором идет речь, могут использоваться различные правовые акты. Так, одним из основных действующих НПА, регулирующих расчет чистых активов, является Приказ Минфина от 28.08.2014 года № 84н. Рассмотрим то, как рассчитать чистые активы (формула их определения, фактически, также представлена в указанном НПА) предлагает Министерство финансов.

Определение чистых активов по методу Минфина

Во-первых, предприятию нужно суммировать все учтенные активы и пассивы. При этом данные на забалансовых бухгалтерских счетах, как полагают специалисты Минфина, не должны приниматься во внимание.

Во-вторых, формула чистых активов по методу Министерства финансов РФ предполагает исключение из активов таких показателей, как долги учредителей (акционеров, собственников) по платежам в уставный капитал либо в акции (в этом смысле позиция Минфина совпадает с подходом экспертов, который мы рассмотрели выше), из пассивов — доходы будущих периодов, что связаны с государственной поддержкой, а также безвозмездным получением какого-либо имущества.

Еще один нюанс определения величины чистых активов в соответствии с рассматриваемой методологией — оба параметра формулы их исчисления должны рассчитываться исходя из стоимости, что отражена в бухгалтерском балансе. При этом формула расчета чистых активов, предложенная Минфином, в целом схожа по своей концепции с иными распространенными в среде экономистов подходами, которые также предполагают задействование цифр из бухгалтерского баланса. Изучим теперь то, каким образом рассматриваемый показатель может вычисляться на практике.

Как рассчитываются чистые активы на практике?

Формула расчета чистых активов, в принципе, имеет очень простую структуру. Главное — иметь доступ к цифрам, которые в ней используются. Основным источником таковых, как мы отметили выше, является бухгалтерский баланс организации. Если брать соответствующий учетный документ в том формате, в котором он утвержден в России, то сведения об активах фирмы содержатся главным образом в строке 1600, о пассивах — в строках 1400 и 1500.

При этом если следовать рекомендациям Минфина РФ и вычитать из первых долги учредителей по платежам в уставный капитал, из вторых — доходы будущих периодов, то нам также пригодятся данные по бухучету, отражающие величину первого показателя (как правило, это дебет счета 75), а также цифры по строке 1530 (для второго параметра).

Таким образом, формула чистых активов будет применяться по определенному алгоритму. Изучим его в подробностях.

Формула чистых активов: структура и схема

Первым делом вычитаем из цифры по строке 1600 показатель, отражающий долги учредителей перед фирмой по взносам в уставный капитал.
После суммируем показатели по строкам 1400 и 1500 баланса.
Далее вычитаем из получившегося результата цифру по строке 1530.
Завершающим действием будет вычитание из цифры, получившейся в результате вычитания из 1600 величины долгов, показателя, получившегося по факту последнего вычисления.

Как формула чистых активов может выглядеть схематично? Условимся сокращенно именовать рассматриваемый показатель как ЧА, строки бухгалтерского баланса - СТР, счета бухучета - СЧ.

В результате формула расчета чистых активов по балансу будет выглядеть так:

ЧА = (СТР 1600 — СЧ 75) — (СТР 1400 + СТР 1500 — СТР 1530).

Изучив то, каким образом рассчитывается соответствующий финансовый показатель, рассмотрим, каким образом он может применяться на практике.

В чем заключается практическое значение показателя чистых активов?

Величина чистых активов — один из ключевых индикаторов эффективности бизнес-модели компании. Главный критерий здесь — положительное или отрицательное значение соответствующего показателя. В первом случае правомерно говорить о прибыльности компании, и ее высокой инвестиционной привлекательности. В свою очередь, если формула чистых активов по балансу показала отрицательный результат — скорее всего, фирма имеет определенные проблемы.

Как правильно интерпретировать величину чистых активов?

Многое в интерпретации рассматриваемого показателя зависит от конкретного этапа развития бизнеса. Для молодых компаний, стартапов, отрицательные значения не столь критичны, как для бизнесов, присутствующих на рынке продолжительное время. Для фирм, которые присутствуют в высокорентабельных сегментах, отрицательный показатель чистых активов также допустим, но опять же, желательно, чтобы он наблюдался недолго.

Такой показатель, как чистые активы, полезно наблюдать в динамике, на протяжении нескольких лет. Либо, задействуя данные из текущего бухучета, отслеживать его ежемесячно или ежеквартально.

Чистые активы как фактор управления бизнесом

Определенное значение результаты подсчетов чистых активов имеют с точки зрения управления бизнесом. Например, расчет чистых активов ООО (формула для соответствующих обществ и АО будет одинаковой) может быть полезен:

в тех случаях, когда уставной капитал увеличивается посредством имущества ООО;
при выкупе обществом у акционеров ценных бумаг, при выходе одного из участников ООО из бизнеса;
при выплате соучредителям общества дивидендов;
при формировании отчетов перед инвесторами;
при анализе эффективности бизнес-модели общества по требованию собственника;
как дополнительный источник данных о финансовом состоянии фирмы при рассмотрении кредитных заявок банком либо в ходе взаимодействия с потенциальными инвесторами.

Таким образом, исчисление показателя, о котором идет речь, полезно как с точки зрения отчетности организации перед заинтересованными лицами, так и в аспекте осуществления аналитической работы менеджеров, направленной на оптимизацию бизнес-процессов.

Рассмотрев вопрос, как рассчитать чистые активы по балансу (формула, используемая для этого, также была нами изучена), полезно будет обратить внимание на ряд терминологических нюансов, связанных с практическим использованием соответствующего показателя в качестве характеристики финансового положения предприятия.

Чистые активы или собственный капитал?

Так, например, некоторые эксперты считают, что термин, о котором идет речь, должен отождествляться с понятием собственного капитала. Есть и иная точка зрения на данный тезис. Что касается нормативного регулирования экономических процессов — в соответствующих российских НПА два указанных понятия, в целом, рассматриваются как очень схожие либо идентичные.

Например, в ФЗ № 226 от 18.07.2011 года указано, что для банковских организаций должны рассчитываться не чистые активы, а как раз таки собственные средства в том порядке, что зафиксирован в НПА, издаваемых ЦБ РФ. Еще один примечательный источник права — Письмо Банка России № 350, изданное 28.10.1996 г. В нем указано, что чистые активы — это показатель, который соответствует понятию собственного капитала банка.

Таким образом, что касается кредитно-финансовых организаций, в них рассматриваемые понятия следует рассматривать как тождественные. Поэтому, как считают некоторые исследователи, утвержденная в том же Приказе Минфина № 84н и применяемая для подсчета такого показателя, как чистые активы ООО, формула, в принципе, может применяться также и в целях определения величины собственного капитала компании. Который, в свою очередь, также является важнейшим показателем эффективности бизнеса.

Существует термин, очень близкий по звучанию рассматриваемому, - «чистые оборотные активы».

Что такое чистые оборотные активы

Под чистыми оборотными активами подразумевается сумма собственного капитала фирмы (то есть в одной из интерпретаций — тех же чистых активов), а также долгосрочных обязательств, уменьшенных на величину внеоборотных активов. Некоторые эксперты определяют рассматриваемый показатель как разницу между общей суммой активов фирмы, которые классифицируются как оборотные, и суммой всех тех обязательств компании, что относятся к краткосрочным.

Что показывают чистые оборотные активы

Чистые оборотные активы — показатель, который чаще всего используется для оценки финансово-хозяйственной устойчивости фирмы в аспекте наличия у нее ресурсов для погашения текущих долгов, а также инвестирования в расширение производства. Термин, о котором идет речь, имеет еще одно распространенное название — чистый

Таким образом, инвестор, рассматривая перспективы вложений в ту или иную фирму (например, в ООО), может обращать внимание также и на чистые оборотные активы. Формула расчета таковых может быть дополнена теми, что задействуются для определения величины собственного капитала. Чем больше оба показателя — тем более привлекательной для инвестирования может быть фирма.

Для оценки финансовой стабильности предприятия применяются разные показатели. Но ключевым остается расчет чистых активов.Чтобы узнать его величину, нужно из активов вычесть пассивы. При этом не берутся в расчет забалансовые счета, доходы будущих периодов и ряд других показателей.

Чистые активы - разница между стоимостью имущества предприятия и его долговыми обязательствами. Этот показатель может быть как положительным, так и отрицательным. Если он больше нуля, значит, у предприятия достаточно имущества, чтобы отвечать по долговым обязательствам, если меньше - нехватка. Показатель дает понять, насколько устойчивым является финансовое положение организации.

Отрицательный показатель - это одна из предпосылок к ликвидации организации, особенно если он ниже минимально допустимой суммы уставного капитала в течение второго года подряд (п. 11 ст. 35 ФЗ от 26.12.1995 N 208-ФЗ).

Когда нужно считать?

Рассчитывать чистые активы для ООО нужно при:

подготовке годового отчета;
увеличении уставного капитала, если это происходит за счет имущества;
требовании заинтересованного лица;
выходе участника из общества для определения его доли.

В акционерных обществах на основе этого показателя также рассчитывают стоимость пакета акций каждого его члена.

Схема расчета

В 2014 году появилась схема расчета чистых активов,определенная законодательно (Приказ Минфина РФ от 28 августа 2014 г. N 84н). Как и ранее, за основу берутся данные бухгалтерского баланса и из активов вычитаются пассивы. Однако задолженность учредителей по взносам, стоимость выкупленных у акционеров акций, капитал и резервы, доходы будущих периодов учитывать не нужно, поскольку они не имеют прямого отношения ни к фактическому имуществу, ни к задолженности предприятия.

Формула расчета:

Ач = А - ЗС, где

А - активы;
ЗС - заемные средства.

Не принимаются к учету объекты на забалансовых счетах, а именно:

материальные ценности, которые предприятие приняло на ответственное хранение;
резервные фонды;
принятые на комиссию товары;
бланки строгой отчетности и т.д.

Также не участвует уставный, добавочный и резервный капитал, доходы будущих периодов, непокрытая прибыль или убыток.

Размер уставного капитала не может быть больше чистых активов. Если после сведения баланса это не так, то его стоимость должна быть уменьшена до их размера. Однако она не может быть меньше установленных законом 10 000 руб. В противном случае последует ликвидация предприятия.

В балансе предприятия чистые активы указываются в строке 3600.

Таблица 1. Что учитывается при расчете чистых активов


Нематериальные активы	Долговременные обязательства по займам и кредитам
Основные средства	Прочие долгосрочные обязательства
Незавершенное строительство	Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
Доходные вложения в материальные ценности	Кредиторская задолженность
Досрочные и краткосрочные финансовые вложения	Задолженность участникам (учредителям) по выплате долгов
Прочие внеоборотные активы	Резервы предстоящих расходов
	Прочие краткосрочные обязательства
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Прочие оборотные активы

Несмотря на то, что схема является общей, методы оценки также могут зависеть от деятельности компании и организационно-правовой формы. Так, например, управляющие компании должны принимать во внимание Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. N 853. С Приказом ФСФР РФ от 23.10.2008 N 08-41/пз-н должны считаться брокеры, ПИФы, товарные биржи.

Чистые активы на примере конкретных организаций

Показатель отражается в бухгалтерском балансе любой компании.

Вот, например, в ОАО «Газпром» в 2014 году он составил 9 089 213 120 тыс. руб. Прирост по сравнению с 2013 - 720 047 660 тыс. руб. (8,6%).

Активы нетто Аккобанка в июне 2015 сократились:

Отрицательные показатели говорят о нестабильном состоянии кредитной организации. Но данные всего за месяц, а не за год. Ситуация может выправиться до конца года.

АО «ЧМЗ» 2014 год работы закрыл с положительными показателями.

В статье определим, какие имущественные, материальные и денежные ценности экономического субъекта можно отнести к чистым активам. Предоставим формулу расчета, расскажем, как проанализировать и улучшить показатели.

Общие понятия

Успешное ведение бизнеса невозможно без детального анализа финансово-экономических показателей хоздеятельности экономического субъекта. Чтобы оценить имущественное и финансовое положение организации и своевременно принять верные управленческие решения, необходимо определить важные коэффициенты платежеспособности и рентабельности. Одним из ключевых расчетных показателей признан расчет стоимости чистых активов по балансу.

Чистые активы организации (ЧА) — это сумма средств экономического субъекта, определенная расчетным путем, которая останется в распоряжении компании после полного погашения долговых обязательств. Иными словами, величина чистых активов вычисляется как арифметическая разница между совокупными показателями имущественных, материальных и финансовых ценностей компании и принятых обязательств.

Отметим, что расчет стоимости чистых активов по балансу является обязательным для организаций. Вычисление показателя осуществляется раз в год на основании данных бухотчетности. Отражаются показатели в третьем разделе отчета об изменениях (движениях) капитала, чистые активы — это (в балансе) строка 360 данной отчетной формы.

Формула расчета чистых активов

Ключевой порядок, как рассчитать стоимость чистых активов по балансу, определен Министерством финансов РФ и представлен в отдельном приказе № 84н от 28.08.2014 . Отметим, что ранее действовал иной порядок, но в настоящее время он не используется.

Данная формула чистых активов по балансу применима к следующему кругу экономических субъектов:

публичные либо непубличные акционерные общества;
государственные либо муниципальные унитарные предприятия;
общества с ограниченной ответственностью;
производственные кооперативы или жилищные кооперативы;
хозяйственные партнерства.

Чистые активы формула:

ЧА = (АО - ДУ - ЗА) - (ОБ - ДБП),

АО — сумма внеоборотных и оборотных средств экономического субъекта на отчетную дату;
ДУ — долг учредителя, образовавшийся перед предприятием по формированию уставного капитала;
ЗА — задолженность по собственным акциям, образовавшаяся при выпуске;
ОБ — сумма обязательств компании краткосрочных и долгосрочных;
ДБП — доходы будущих периодов в виде государственной финподдержки или безвозмездной передачи имущественных ценностей.

ЧА = (строка 1600 - ДУ) - (строка 1400 + строка 1500 - ДБП).

Рассчитать размер чистых активов в балансе (строки указаны выше) на калькуляторе «под карандаш» недостаточно. Такой расчет необходимо закрепить документально. Однако унифицированного бланка для отражения расчетных данных не предусмотрено в Приказе № 84н. Организации обязаны самостоятельно разработать бланк и регламентировать его в своей учетной политике.

Отметим, что до утверждения приказа № 84н действовала старая форма (Приказ Минфина РФ № 10 и ФКЦБ России от 29.01.2003 № 03-6/пз ). В новых указаниях Министерство финансов России не внесло запрет на использование данной формы, следовательно, фирмы могут использовать его для оформления расчетов чистых активов в балансе (строки документа содержат всю необходимую информацию).

Как рассчитать чистые активы по балансу, пример

ООО «Весна» подготовила годовую бухгалтерскую отчетность, в том числе бухгалтерский баланс по форме ОКУД 0710001.

По данным бухгалтерского баланса был произведен расчет:

ЧА = (13 800 +19 283 - 0) - (12 930 - 0) = 20 153 рублей.

Анализ показателей

Завершив арифметические расчеты, переходим к анализу полученного результата. При положительной сумме чистых активов в балансе можно сделать вывод о прибыльности и высокой платежеспособности компании. И, соответственно, чем выше показатель, тем рентабельнее предприятие.

Отрицательные чистые активы — это показатель низкой платежеспособности предприятия. Иными словами, компания с отрицательным показателем ЧА, вероятнее всего, скоро обанкротится, попросту фирме будет нечем расплатиться с долгами. Однако в такой ситуации необходимо учитывать исключительные обстоятельства. Например, компания только образовалась и еще не покрыла своих затрат, либо предприятие получило большой кредит на расширение.

Увеличение чистых активов можно осуществить за счет увеличения уставного, резервного или добавочного капиталов либо сокращением долгов учредителя перед предприятием.

Аудиторы компании «Правовест Аудит» прокомментируют новый порядок расчета чистых активов, вступивших в силу с 04.11.2014г. Пользуясь случаем, аудиторы напомнят, в каких ситуациях организация обязана сделать такой расчет, в том числе при выплате дивидендов, выходе участника ООО, изменении размера УК, составлении отчетности. С 4 ноября 2014 года действует новый порядок определения стоимости чистых активов (утв. Приказом Минфина России от 28 августа 2014 г. N 84н). Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, суммы ее обязательств. То есть чистые активы - это все то имущество, которое останется в распоряжении учредителей, если компания полностью погасит все свои обязательства. Новый порядок определения стоимости чистых активов предусматривает единый принцип расчета стоимости чистых активов различных организаций. Его должны применять акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, государственные и муниципальные унитарные предприятия, производственные кооперативы, жилищные накопительные кооперативы, хозяйственные партнерства. Порядок распространяется на организаторов азартных игр и не распространяется на кредитные организации, акционерные инвестиционные фонды. Соответственно с началом его действия отменяются: - Приказ Минфина России N 10н, ФКЦБ России N 03-6/пз от 29.01.2003 «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» (он применялся также при расчете чистых активов ООО); - Приказ Минфина России N 7н, ФСФР России N 07-10/пз-н от 01.02.2007 «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ»; - Приказ Минфина России от 02.05.2007 N 29н «Об утверждении Порядка расчета стоимости чистых активов организаторов азартных игр». Таким образом, новый Порядок восполнил имеющийся пробел законодательства в части установления порядка расчета стоимости чистых активов для ООО, государственных и муниципальных унитарных предприятий, производственных кооперативов, жилищных накопительных кооперативов и хозяйственных партнерств.

Как посчитать активы баланса для обязательного аудита?

Стоимость чистых активов определяется как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации и величиной принимаемых к расчету обязательств организации. Объекты бухгалтерского учета, учитываемые организацией на забалансовых счетах, при определении стоимости чистых активов при расчете не учитываются. Принимаемые к расчету активы включают все активы организации (оборотные и внеоборотные). Исключение - дебиторская задолженность учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций. Принимаемые к расчету обязательства включают все обязательства организации (долгосрочные и краткосрочные). Исключение - доходы будущих периодов, признанные организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества. Стоимость чистых активов определяется по данным бухгалтерского учета. При этом активы и обязательства принимаются к расчету по стоимости, подлежащей отражению в бухгалтерском балансе организации (в нетто-оценке за вычетом регулирующих величин) исходя из правил оценки соответствующих статей бухгалтерского баланса. То есть новый Порядок, как и действующие ранее Порядки, определяет чистые активы как разность между величиной активов организации и величиной ее обязательств. При этом он отвечает современным требованиям корпоративного управления, а также законодательства о бухгалтерском учете. К примеру, старый порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ применялся с 2003 года и использовался также ООО. С тех пор многое в бухгалтерском законодательстве изменилось. Увидел свет новый Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», принят ряд новых ПБУ, внесены изменения в Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ», утверждены новые формы бухгалтерской отчетности с изменившимися статьями активов и обязательств бухгалтерского баланса (утв. Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н). Таким образом, Порядок определения стоимости чистых активов скорректирован с учетом изменившегося бухгалтерского законодательства и изменившимися статьями активов и обязательств организации. Помимо этого, из него исключены нормы о необходимости оценки стоимости чистых активов ежеквартально и ежегодно, а также об отражении информации о них в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Раскрытие информации о чистых активах в годовой отчетности регулируется нормами корпоративного законодательства. Напомним несколько ситуаций, когда организации необходимо рассчитывать стоимость чистых активов: 1. Выплата дивидендов . Прежде чем принять решение и выплатить дивиденды учредителям нужно рассчитать величину чистых активов организации. Дело в том, что корпоративным законодательством установлены ограничения на принятие решения о распределении прибыли и последующую выплату дивидендов, если размер чистых активов организации на обе даты ниже определенной величины (ст. 29 Федерального Закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», ст. 43 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах», п. 3 ст. 102 ГК РФ). 2. Выход участника из общества. Если один из участников решил выйти из ООО, нужно рассчитать действительную стоимость его доли, а для этого потребуется информация о стоимости чистых активов. Поскольку действительная стоимость доли соответствует части стоимости чистых активов пропорционально размеру доли учредителя в обществе (п. 2 ст. 14 Закона N 14-ФЗ). 3. Финансовое состояние организации. Ежегодно после составления бухгалтерского баланса рекомендуется рассчитывать стоимость чистых активов. Это нужно делать в любой организации, чтобы проконтролировать соотношение между размером уставного капитала и суммой чистых активов. Например, если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов ООО окажется меньше его уставного капитала, общество в порядке и в срок, которые предусмотрены законом N 14-ФЗ, обязано увеличить стоимость чистых активов до размера уставного капитала или зарегистрировать в установленном порядке уменьшение уставного капитала. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации (п. 4 ст. 90 ГК РФ, п. 4 ст. 30 Закона N 14-ФЗ). Для акционерных обществ также предусмотрен ряд мер, которые необходимо предпринять при снижении стоимости чистых активов ниже величины уставного капитала (п. 4 - 11 ст. 35 Закона N 208-ФЗ, п. 4 ст. 99 ГК РФ). 4. Увеличение уставного капитала. Если принято решение увеличить уставный капитал за счет собственного имущества фирмы нужно рассчитать стоимость чистых активов. Поскольку сумма, на которую будет увеличен уставный капитал, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов и суммой уставного и резервного капиталов (п. 2 ст. 18 Закона N 14-ФЗ, п. 5 ст. 28 Закона N 208-ФЗ). 5. При составлении бухгалтерской отчетности. Организации, составляющие годовую бухгалтерскую отчетность в полном объеме, составляют форму N 3 "Отчет об изменениях капитала". В ней указываются сведения о величине чистых активов по итогам года. 6. В других случаях: - при уменьшении уставного капитала (п. 3-5 ст. 29 Закона N 208-ФЗ); - при приобретении размещенных акций (ст. 73 Закона N 208-ФЗ); - при выкупе принадлежащих обществу акций (п. 5 ст. 76 Закона N 208-ФЗ); - прочее. Таким образом, показатель чистых активов – ключевой показатель деятельности любой коммерческой организации. Чистые активы организации должны быть как минимум положительные. Отрицательные чистые активы – признак несостоятельности организации, говорящий о том, что фирма полностью зависит от кредиторов и не имеет собственных средств. Ведущий аудитор компании «Правовест Аудит» Ирина Б. Остафий Приглашаем на круглые столы компании «Правовест Аудит».

Для определения финансового благополучия компании используется несколько факторов. Один из них — чистый актив. Зная размер чистых активов, можно достаточно точно определить успешность компании и целесообразность инвестиций в нее, ведь чистые активы — это активы, которые не обременены различными обязательствами. Данный показатель обычно рассчитывается раз в год. Зная его, инвестор или владелец компании может сделать соответствующие выводы о благополучии фирмы и о возможных рисках банкротства. Данный показатель является абсолютным, поэтому для сравнения с другими организациями нужно переводить его в относительный.

Как рассчитывается

Расчет данного показателя обычно делается раз в год, хотя некоторые компании предпочитают делать это раз в квартал или полугодие. Полученная цифра вписывается в специальную ведомость и анализируется при подведении итогов.

Чистые активы — важный показатель для инвесторов и владельцев компании

Для правильного расчета необходимо учитывать:

Имеющиеся внеоборотные средства предприятия. В этот параграф входят нематериальные фонды компании, основные фонды компании, имеющиеся долгосрочные активы.
Имеющиеся оборотные активы. Сюда входят все ценные бумаги, имеющиеся акции, свободные деньги на счетах, дебиторские задолженности, складские запасы и пр.

Эти два параметра складываются и из них вычитаются имеющиеся долги владельцев (организаторов уставного фонда). Также из суммы вычитаются долги перед владельцами акций по дивидендам, долгосрочные обязательства и кредиты, отложенные налоговые платежи и прочие обязательства компании.

Таким образом, расчет чистых активов по балансу делается по следующей формуле: (Ак-Зуч-ЗВАк) — (Пасс — ДБПер)=ЧА. Здесь Ак — активы, Зуч — задолженность владельцев по уставному фонду, ЗВАк — затраты на выкуп акций у участников, Пасс — имеющиеся пассивы, ДБПер — доходы, планируемые к получению в будущих периодах, ЧА — чистые активы.

Все эти данные вы можете получить в бухгалтерском балансе — активны компании обычно указываются в 1600 строке, пассивы — в 1400 и 1500 строке. Вам также пригодится информация по строке 1530 (ДБПер), 75 (долги участников).

Пример подсчета

Давайте рассмотрим пример, чтобы все стало понятным. Имеем некоторое предприятие, называющееся ООО «Урал». Имеем бухгалтерскую книгу, в которой по состоянию на 01.01.2016 имеются следующие показатели:

Наименование пункта	Сумма, р
Активы
1. Внеоборотные	2 000 000
Остаточная стоимость имеющихся активов	1 000 000
Инвестиции в незаконченную постройку новых цехов	500 000
Имеющиеся долгосрочные инвестиции
2. Оборотные
Количество сырья на складах	200 000
Задолженность дебиторская	400 000
Долги совладельцев	50 000
Свободные деньги на счетах	500 000
Пассивы компании
3. Резервы компании, ее капиталы
Уставной фонд	100 000
Неперераспределенная прибыль компании	1 000 000
4. Обязательства долгосрочные
Займ	750 000
5. Обязательства краткосрочные
Имеющиеся кредиты	250 000
Имеющиеся долги	50 000
Прочее	1 500 000

Теперь давайте просчитаем имеющиеся активы:

2 000 000 + 1 000 000 + 500 000 + 0 + 200 000 + 400 000 + 500 000 — 50 000 = 4 550 000 рублей. Теперь просчитаем пассивы:

750 000 + 250 000 + 50 000 + 1 500 000 = 2 550 000. Теперь находим стоимость чистых активов компании ООО “Урал”: 4 550 000 — 2 550 000 = 2 000 000 (43% от общих активов компании). Как видите, в этом подсчете нет ничего сложного: сначала складываем все активы, затем все пассивы, а в конце вычитаем из первого второе.

Правильно разделяйте активы и пассивы

Как проанализировать результат

Итак, у вас есть цифра чистых активов. Что она показывает и для чего нужна? ЧА является показателем того, есть ли компания платежеспособной, может ли она приносить прибыль и развиваться в будущем. ЧА говорит о том, может ли компания погасить имеющиеся долги, выбраться из кризиса или защитить сделанные в нее инвестиции. Если ЧА выражаются положительной цифрой, то компания вполне подходит для сотрудничества. Если ЧА отрицателен, то это повод для более тщательного изучения причин такого события. Возможно, с инвестициями следует подождать — данная компания не имеет прибыли и работает только за счет привлеченных кредитов. Поэтому чем выше показатель ЧА, тем более значимую позицию на рынке занимает компания.

Как правильно проанализировать данный показатель? Необходимо провести:

Детальное изучение тенденции изменения величины ЧА. Именно поэтому данный показатель записывают в финансовую отчетность. Сравнив цифры за несколько периодов, можно понять, в каком направлении движется компания и какие ошибки в ее работе допускаются.
Оценку эффективности используемых активов и пассивов. Для этого необходимо найти коэффициент рентабельности и коэффициент оборачиваемости, и сравнить их с предыдущими значениями.
Изучение реальности графика построения величины ЧА. Помните, что чистые активы предприятия это активы, не задействованные в обязательствах. Дело в том, что при построении графика возможны определенные манипуляции за счет изменения количества активов на начало отчетного периода и на его конец. Чистые активы могут увеличиваться к концу года за счет ликвидации дебиторки и увеличения количества свободных денег на счетах, но на самом деле этот рост не является полноценным, если рассматривать его за весь период.
Оценка ЧА и уставного капитала. Помните, что активы всегда должны быть выше имеющегося УК — это одно из требований законодательства. Если ЧА меньше УК, то это прямой показатель нерентабельности компании и скорого ее банкротства. В этом случае есть два пути — снизить уставной фонд или же объявить о ликвидации компании.

Обратите внимание: работа фирмы, у которой размер ЧА меньше размера УК, допускается только в том случае, если она соблюдает свои долговые обязательства на протяжении определенного времени. В этом случае регистратор не имеет права вмешиваться в ее деятельность и требовать ликвидации.

Формула поиска чистых активов по балансу

Как можно увеличить ЧА

Итак, вы уже знаете, что чистые активы в балансе это абсолютный показатель, который отображает успешность компании. Есть ли способы его улучшения? Есть. Именно для этого и проводится анализ и подсчет размера ЧА по определенным временным рамкам. Что можно сделать для того, чтобы реально увеличить величину активов? Есть несколько действенных способов:

Списание, реализация, сдача в аренду неиспользуемого оборудования или помещений.
Контроль за основными фондами, постоянное их улучшение.
Манипуляции с увеличением количества проданных товаров/услуг (уменьшение себестоимости, поднятие качества, модернизация, расширение объемов сбыта).
Контроль за оборотными средствами (уменьшение дебиторской задолженности, уменьшение “замороженных” денег в сырье, быстрая реализация готовой продукции, уменьшение долгов и обязательств).