Каждое предприятие, находящееся в сегменте рыночной экономики, работает с целью получения прибыли. Чтобы ее сумма была максимально большая, руководство принимает ряд решений, способствующих оптимизации всех показателей. Собрать необходимую информацию помогает финансово-аналитическая служба предприятия.
Одним из самых важных направлений ее работы является исследование такого показателя, как оборачиваемость оборотных средств. От его скорости напрямую зависит объем прибыли. Проведя качественный анализ деятельности компании в разрезе показателей движения оборотных средств, возможно отследить негативные тенденции в развитии компании и устранить их в будущем.
Общее значение оборотных средств
Оборотным капиталом представляются ресурсы, направляемые в фонды обращения и производственные фонды для содействия непрерывности хозяйственной деятельности различных организаций.
Это имущество предприятия формирует активы, которые в течение одного цикла переносят в полном объеме стоимость на продукцию. При этом оборотные фонды теряют свою вещественно-материальную форму. Время, за которое происходит один цикл производства, отражает коэффициент оборачиваемости оборотных средств предприятия.
Кругооборот капитала при этом проходит три стадии. На заготовительном этапе финансовые источники вкладываются в необходимые для изготовления продукции ресурсы. Далее наступает производственная стадия. Сырье, материалы и т. д. превращаются в готовые товары. Последняя стадия – сбытовая. Компания получает денежные ресурсы, которые отражают результат ее деятельности.
Структура оборотных активов
Оборачиваемость оборотных средств заслуживает повышенного внимания со стороны финансовых менеджеров и руководства. Этот показатель отражает, как быстро происходит производственный цикл. В нем участвуют фонды обращения и производственные фонды.
Чтобы найти способы ускорения оборачиваемости оборотных средств, сократив длительность этого периода, необходимо понимать, какие ресурсы участвуют в цикле.
Фонды обращения отвечают за обслуживание движения капитала. К ним относятся вложенные в запасы финансовые источники, неоплаченная отгруженная продукция, деньги на счетах и в кассе, а также расчетные финансы. Коэффициент, определяющий оборачиваемость оборотных средств предприятий, во многом зависит от размера перечисленных выше ресурсов.
Количество оборотных средств
Главным критерием организации процесса производства является его непрерывность, слаженность и скорость. Рассчитывая коэффициент оборачиваемости оборотных средств по представленной ниже формуле, финансовые аналитики должны определить оптимальное количество ресурсов.
Это минимальный их размер, способный обеспечить полноценное производство готовой продукции. Для этого производится нормирование оборотного капитала. Эта процедура осуществляется в момент текущего планирования. При этом учитываются все особенности функционирования исследуемого объекта.
Нормирование
Оптимальные показатели оборачиваемости оборотных средств достигаются при рациональном использовании ресурсов. Для бесперебойного функционирования предприятия определяются нормы расхода и количества сырья, топлива, полуфабрикатов и т. д.
Если ресурсов будет недостаточно, появляются простои. Это приведет к недовыполнению плановых программ. А слишком большое накопление способствует нерациональному использованию финансовых источников. Замороженные в оборотных фондах средства могли бы быть направлены на приобретение новой техники, научные исследования и т. д.
Поэтому нормирование выполняет очень важную функцию, сокращая период оборачиваемости оборотных средств. Планирование производится с учетом условий производства максимально ответственно.
Оценка эффективности
Оборотные средства формируются из разных источников. Ими могут быть чистая прибыль компании, кредитные средства банков, коммерческие отсрочки оплаты, капитал акционеров, бюджетные вливания, кредиторская задолженность.
При этом используются как платные, так и бесплатные источники. Поэтому направленные в оборот финансы должны приносить прибыль большую, чем плата за их привлечение. Для осуществления полноценного анализа рассчитываются такие показатели оборачиваемости оборотных средств:
- коэффициент оборачиваемости;
- продолжительность одного цикла;
- коэффициент загрузки.
Для процесса оптимизации этого направления важно обеспечить лучшее соотношение между рентабельностью и платежеспособностью, собственными и заемными финансовыми источниками. Поэтому анализ производится глобально.
Без оптимизации структуры капитала, которая отражается в форме 1 «Баланс» бухгалтерской отчетности, получить удовлетворительный результат нет возможности.
Формулы расчета
Для оценки оборотного капитала применяют определенную систему показателей. Первоначально аналитик определяет общее количество циклов, которые происходят в исследуемом периоде. С этой точки зрения, оборачиваемость оборотных средств, формула которой приведена далее, определяется так:
- Коб = Выручка от реализации: Среднее количество оборотных средств.
Для такого анализа понадобятся данные формы 1 и 2. Представленный расчет исходя из формулы, будет иметь следующий вид:
- Коб = с. 2110 форма 2: (с. 1100 (начало периода) + с. 1100 (конец периода)) : 2.
Чтобы этот показатель представить в днях, оборачиваемость оборотных средств, формула которой представлена далее, выглядит так:
- Т = Д: Коб, где Д – количество дней в исследуемом периоде (может быть 360, 90 или 30 дней).
Для компаний, производящих сезонный товар, подобные расчеты необходимо выполнять поквартально или помесячно. Так нормирование будет выполнить проще. Чтобы рассчитать, какая составляющая влияет сильнее на замедление протекания одного цикла, следует определить частную оборачиваемость.
Каждую группу, входящую в состав оборотных активов, рассчитывают отдельно по представленным формулам.
Пример расчета
Чтобы лучше понять, как рассчитать оборачиваемость оборотных средств, нужно рассмотреть анализ на примере. Если известно, что в исследуемом периоде (год) предприятие получило выручки от реализации на 20% меньше, это говорит о неправильной работе его капитала.
При этом аналитик определил, что среднее количество оборотных активов увеличилось в текущем периоде с 200 до 240 тыс. руб. Влияние таких перемен отображает коэффициент оборачиваемости за прошлый и настоящий периоды. Расчет в текущем периоде будет следующий:
- Коб1 = (1 — 0,2) ВР0: Соб1 = 0,8 ВР0: 240.
За предыдущий период показатель будет таким:
- Коб0 = ВР0: Соб0 = ВР0: 200.
Коэффициент изменения оборачиваемости определяется так:
- d = Коб1: Коб0 = 0,8ВР0: 240: ВР0: 200 = 0,67.
Можно сделать вывод, что производственный цикл уменьшился на 33%. При более детальном исследовании структуры оборотных активов возможно найти пути решения этой проблемы. Дополнительные ресурсы заморозились в обороте.
Высвобождение или вовлечение в оборот
Замедление или ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к привлечению или высвобождению финансовых ресурсов. Чтобы рассчитать количество этих средств, используется следующая формула:
- ОС = ВР (конец периода) : Д х (Т(конец периода) — Т(начало периода)).
Экономический эффект подобных изменений дает понять аналитику, рационально ли были использованы ресурсы в исследуемом периоде. Если цикл ускорился, при том же количестве оборотного капитала компания получила больше прибыли из-за изготовления большего количества готовой продукции.
Пути ускорения
Чтобы повысить скорость протекания одного цикла, существуют определенные пути. Оборачиваемости оборотных средств способствует внедрение в технологический процесс новой техники, современных научных разработок. 
Производство должно быть максимально механизированным, автоматизированным. Это приводит к сокращению времени, потраченного на одну технологическую операцию. Новое оборудование быстрее изготавливает большее количество готовой продукции. Также следует изучить рациональность материально-технического обеспечения.
Процесс сбыта также, возможно, нуждается в оптимизации. Если у компании наблюдается большая сумма дебиторской задолженности, необходимо пересмотреть процедуру расчета. Например, переход на безналичную систему несколько ускорит процесс. Определить, на каких этапах цикла возникают задержки, поможет исследование частных показателей. Руководство должно в обязательном порядке контролировать оборачиваемость. При обнаружении негативных тенденций, их устраняют как можно быстрее.
Оптимизировав оборачиваемость оборотных средств, компания более рационально использует свои ресурсы. Это приводит к получению большей суммы дохода.
ОБОРОТНЫЕСРЕДСТВА
Впроцессе производства необходимы нетолько здания и оборудование, лицензиина производство продукции и другие видыосновных средств и нематериальныхактивов. Для процесса производстванужны также сырье и материалы, запасныечасти и полуфабрикаты, а, также прочиересурсы, которые включаются в составоборотных средств. Оборотные средстванаряду с внеоборотными активами являютсяважнейшим производственным фактором
Оборотныесредства -это денежные средства вложенные в сырье,топливо, незавершенное производство,готовую, но еще не реализованнуюпродукцию, а также денежные средства,необходимые для обслуживания процессаобращения
Характернойособенностью оборотных средств являетсявысокая скорость их оборота. Функциональнаяроль оборотных средств в процессепроизводства в корне отличается отосновного капитала. Оборотные средстваобеспечивают непрерывность процессапроизводства.
Вещественнымсодержанием оборотных средств являютсяпредметы труда, а также средстватруда сроком службы не более 12мес.
Вещественныеэлементы оборотных средств (предметовтруда) потребляются в каждом производственномцикле. Они полностью утрачивают своюнатуральную форму, поэтому целикомвключаются в стоимость изготовленнойпродукции (выполненных работ, оказанныхуслуг).
Состав,структура и классификация оборотныхсредств
Под составомоборотных средств следуетпонимать входящие в их состав элементы(рис. 1):
Производственные запасы (сырье иосновные материалы, покупные полуфабрикаты,вспомогательные материалы, топливо,запасные части…);
Незавершенное производство;
Расходы будущих периодов;
Готовая продукция на складах;
Продукция отгруженная;
Дебиторская задолженность;
Денежные средства в кассе предприятияи на счетах в банке.
Сырье являетсяпродукцией добывающих отраслей.
Материалы представляютсобой продукцию, уже прошедшую определеннуюобработку. Материалы подразделяютсяна основные и вспомогательные.
Основные –это материалы, которые непосредственновходят в состав изготовляемого продукта(металл, ткани).
Вспомогательные–это материалы, необходимые для обеспечениянормального производственного процесса.Сами они в состав готового продукта невходят (смазка, реагенты).
Полуфабрикаты –продукты, законченные переработкой наодном переделе и передаваемые дляобработки на другой передел. Полуфабрикатымогут быть собственныеи покупные.Если полуфабрикаты не производятся на
собственномпредприятии, а покупаются у другогопредприятия, они относятся к покупным ивходят в состав производственныхзапасов.
Рисунок1 – Элементный состав оборотных средств
Незавершенноепроизводство – этопродукция (работы), не прошедшая всехстадий (фаз, переделов), предусмотренныхтехнологическим процессом, а такжеизделия неукомплектованные, непрошедшие испытания и техническую приёмку.
Расходыбудущих периодов –это расходы данного периода, подлежащиепогашению за счет себестоимостипоследующих периодов.
Готоваяпродукция представляетсобой полностью законченные готовыеизделия или полуфабрикаты, поступившиена склад предприятия.
Дебиторскаязадолженность –деньги, которые физические или юридическиелица задолжали за поставку товаров,услуг или сырья.
Денежныесредства –это денежные средства, находящиеся вкассе предприятия, на расчетных счетахбанков и в расчетах.
Наоснове элементного состава оборотныхсредств можно рассчитать их структуру,которая представляет собойудельныйвес стоимости отдельных элементовоборотных средств в общей их стоимости.
Поисточникам образования оборотныесредства делятся на собственныеи привлеченные (заемные).Собственныеоборотные средства формируются за счетсобственного капитала предприятия(уставный капитал, резервный капитал,накопленная прибыль и др.). В составзаемных оборотных средств входятбанковские кредиты, а также кредиторскаязадолженность. Их предоставляютпредприятию во временное пользование.Одна часть платная (кредиты и займы),другая бесплатная (кредиторскаязадолженность).
Вразличных странах между собственным изаемным капиталом используются различныесоотношения (нормативы). В Россииприменяют соотношение 50/50, в США – 60/40,а в Японии – 30/70.
Постепени управляемости оборотные средстваподразделяются на нормируемыеи ненормируемые.К нормируемым относятся те оборотныесредства, которые обеспечиваютнепрерывность производства и способствуютэффективному использованию ресурсов.Это производственные запасы, расходыбудущих периодов, незавершенноепроизводство, готовая продукция наскладе. Денежные средства, отгруженнаяпродукция, дебиторская задолженностьотносятся к ненормируемым оборотнымсредствам. Отсутствие норм не означает,что размеры этих средств могут изменятьсяпроизвольно. Действующий порядокрасчетов между предприятиямипредусматривает систему санкций противроста неплатежей.
Нормируемыеоборотные средства планируютсяпредприятием, тогдакак ненормируемые оборотные средства объектом планирования не являются.
Кругооборотоборотных средств. Показателиоборачиваемости
Оборотныесредства находятся в постоянном движении.Кругооборот капитала охватывает тристадии: заготовительную, производственнуюи сбытовую.
Любойбизнес начинается с некоторой суммыналичных денег, которые вкладываютсяв определенное количество ресурсов дляпроизводства.
Настадии производства ресурсы воплощаютсяв товар, работы или услуги. Результатомэтой стадии является переход оборотногокапитала из производственнойформы в товарную.
После реализациипроизведенного продукта оборотныйкапитал из товарной формы вновь переходитв денежную. Размеры первоначальнойсуммы денег и выручки от реализациипродукции (работ, услуг) не совпадаютпо величине. Полученный финансовыйрезультат бизнеса (прибыль или убыток)объясняет причины несовпадения (рис.2).
Времяполного кругооборота оборотных средствназывается временем(периодом) оборотаоборотныхсредств.
Время(длительность) оборота оборотных средствпредставляет собой один изпоказателей оборачиваемости.Другим показателем оборачиваемостислужит коэффициент оборачиваемости.
Коэффициентоборачиваемости -это количество оборотов, котороесовершают оборотные средства заопределенный период; его рассчитываютпо формуле:
где Р –объем реализованной продукции зарассматриваемый период;
ОбС – средняясумма оборотных средств за тот же период.
Время(длительность) оборота принятоназывать оборачиваемостьюв днях.Этот показатель определяют по формуле:
где Д – числодней в данном периоде (360, 90, 30);
К об –коэффициент оборачиваемости:
Послеподстановки в формулу соответствующихвеличин можно получить для показателяоборачиваемости развернутое выражение:
Накаждой стадии кругооборота оборотныхсредств можно определять частнуюоборачиваемость каждого элементаоборотных средств:
Частныепоказатели оборачиваемости можнорассчитать по особому обороту. Особымоборотом для материальных запасовявляется их расход на производство, длянезавершенного производства – поступлениетоваров на склад, для готовой продукции– отгрузка, для отгруженной продукции– ее реализация.
Средние запериод суммы оборотных средств,используемые при расчетепоказателей оборачиваемости, определяютсяс использованием формулы среднейхронологической. Среднегодовую сумму(среднегодовые остатки оборотныхсредств) находят как среднеарифметическуючетырех квартальных сумм:
Среднеквартальнуюсумму рассчитываюткак среднюю трех среднемесячных:
Выражение,по которому вычисляют среднемесячнуюсумму, имеет:
Суммаоборотных средств, находящаяся враспоряжении предприятия должна бытьдостаточно большой, чтобы процесскругооборота не прерывался. В то жевремя, наличие излишков оборотныхсредств негативно сказывается нарезультатах его деятельности.
Рисунок2 – стадии кругооборота оборотныхсредств
Методыопределения потребности в оборотныхсредствах
Эффективноеиспользование оборотных средств вомногом зависит от правильного определенияпотребности в оборотных средствах.Занижение величины оборотных средстввлечет за собой неустойчивость финансовогоположения, перебои в производственномпроцессе и снижение объемов производстваи прибыли. Завышение размера оборотныхсредств снижает возможности предприятияпроизводить капитальные затраты длярасширения производства (рис. 3).
Потребностьв оборотных средствах зависит отмножества факторов: объемовпроизводства и реализации; характерадеятельности предприятия; длительностипроизводственного цикла; видов иструктуры потребляемого сырья; темповроста объемов производства и т.п.
Рисунок3 – Оптимальная величина оборотныхсредств
Точныйрасчет потребности предприятия воборотных средствах следует вести израсчета времени пребывания оборотныхсредств в сфере производства и сфереобращения.
Времяпребывания оборотных средств в сферепроизводства охватывает период, втечение которого оборотные средствапребывают в состоянии запасов и ввиде незавершенного производства.
Времяпребывания оборотных средств в сфереобращения охватывает период пребыванияих в форме остатков нереализованнойпродукции, в виде отгруженной, но ещене оплаченной продукции, дебиторскойзадолженности, в виде денежных средств,находящихся в кассе предприятия, насчетах в банках.
Чемвыше скорость оборота (суммарное времяпребывания в сфере производства иобращения), тем меньше потребность воборотных средствах.
Предприятиезаинтересовано в сокращении размеровсвоего оборотного капитала. Но этосокращение должно иметь разумныепределы, так как оборотные средствадолжны обеспечивать нормальный режимего работы.
Приопределении оптимальной потребностив оборотных средствах рассчитываетсясумма денежных средств, которая будетавансирована для создания производственныхзапасов, заделов незавершенногопроизводства и накопления готовойпродукции на складе. Для этого используетсятри метода: аналитический, коэффициентныйи метод прямого счета.
Сущность аналитического,илиопытно-статистического метода состоитв том, что при анализе имеющихсятоварно-материальных ценностейкорректируются их фактические запасыи исключаются излишние и ненужныеценности.
При коэффициентном методев норматив предшествующего периодавносятся поправки на планируемоеизменение объемов производства и наускорение оборачиваемости.
Аналитическийи коэффициентный методы могут применятьсяна тех предприятиях, которые функционируютбольше года, сформировали производственнуюпрограмму и организовали производственныйпроцесс, имеют статистические данныеза прошлые годы и не располагаютдостаточным количеством квалифицированныхспециалистов для более детальной работыв области планирования оборотныхсредств.
Метод прямогосчета предусматриваетрасчет запасов по каждому элементуоборотных средств. Этот метод используетсяпри организации нового предприятия ипериодическом уточнении потребностив оборотных средствах действующегопредприятия.
Общиенормативы собственных оборотных средствопределяются в размере их минимальнойпотребности для образования запасовсырья, материалов, топлива, незавершенногопроизводства, расходов будущих периодов,готовых изделий.
Общийнорматив оборотных средств состоит изсуммы частных нормативов:
гдеН п з –норматив производственных запасов;
Н нп –норматив незавершенного производства;
Н гп –норматив готовой продукции;
Н бр – нормативбудущих периодов.
Норматив производственныхзапасов зависит от среднесуточногопотребления сырья, материалов топливаи нормызапаса в днях:
где Р с –среднесуточное потребление данноговида сырья или материалов (врублях);
Т дн – нормазапаса в днях
Средняянорма запаса в днях исчисляется в целомкак средневзвешенная от норм запасаоборотных средств по отдельным видам.
Нормазапаса в днях по отдельному виду,складывается из следующих составляющих:
Где Т тр –транспортный запас;
Т тек –текущий складской запас;
Т стр –страховой(гарантийный запас);
Т сезон –сезонныйзапас.
Транспортныйзапас устанавливаетсяпо продолжительности времени пробегагруза от поставщика до потребителя сучетом времени документооборота.
Еслиимеется несколько поставщиков, тотранспортный запас определяется каксредневзвешенная величина с учетомдлительности пробега и размера поставки:
Объемпоставки, т Времяпробега груза, дн.
1-йпоставщик 20 15
2-йпоставщик 30 14
3-йпоставщик 10 12
Т тр =(20 ×15 + 30 × 14 + 10 ×12) (20 + 30 + 10) = 14 дн,
Рисунок4 – Текущий складской запас
Текущимскладским запасом материальныхценностей называют запас, обеспечивающийпотребности производства на периодмежду двумя очередными поступлениямиих поставщиков (рис. 4).
Всостав оборотных средств включаетсясредний текущий запас, принимаемый вразмере 50 % от продолжительности интерваламежду двумя смежными поставками:
где И –длительность в днях интервала междупоставками.
Среднийинтервал между поставками можнорассчитать по формуле:
где П– числопоставок за период
Гарантийным(страховым) запасом материальныхценностей называется запас, предназначенныйдля обеспечения потребностей производствана случай задержки поступленияматериальных ценностей.
Величину страхового запасаустанавливают как правило, в пределах50 % отвеличины текущего запаса. Этот пределповышается вслучае, если предприятие расположеновдали от поставщиков, потребляемыематериалы являются уникальными,выпускаемая продукция требует многокомпонентов или комплектующих от разныхпоставщиков.
Сезонныйзапас рассчитывается на предприятияхс сезонным характером поставок сырья.
Размероборотных средств для незавершенногопроизводства определяетсяс учетом длительности производственногоцикла и величины коэффициента нарастаниязатрат:
гдеВ –объем среднедневного выпуска продукциипо производственной себестоимости;
Т ц –длительность производственного цикла;
К нэ –коэффициент нарастания затрат внезавершенном производстве
Производственнымциклом называетсяряд производственных процессов,выполняемых при изготовлении продукции.
Продолжительностьпроизводственного цикла складываетсяиз времени, затрачиваемого непосредственнона операции по обработке сырья, материалов,заготовок, и времени, которое требуетсяна перерывы между операциями от началапервой операциидо сдачи готовой продукции на склад.
Коэффициентнарастания затрат характеризуетстепень готовности продукции иопределяется отношением себестоимостинезавершенного производства ксебестоимости готовой продукции.
Нарастаниезатрат может быть равномерным инеравномерным (замедленным и ускоренным).
При равномерномнарастании затрат коэффициентнарастания затрат находят по формуле:
где С н – стоимостьсырья и материалов, поступающих в процесспроизводства;
С к –стоимость готовой продукции.
При неравномерномнарастании затрат коэффициентынарастания затрат вначале определяютсяв нескольких точках производственногопроцесса:
где К i –коэффициент нарастания затрат в i-тойточке;
С i –стоимость незавершенного производствав i-тойточке;
С к –себестоимость готового продукта.
Общийдля процесса коэффициент нарастаниязатрат рассчитывается как средняявеличина:
где К нз –общий для процесса коэффициент нарастаниязатрат;
i –количество точек расчета частныхкоэффициентов.
Величинаоборотных средств, вложенных взапасы готовойпродукции на складе, зависит отсреднесуточного выпуска продукции идлительности хранения продукции наскладе:
где В – среднесуточныйвыпуск продукции по производственнойсебестоимости;
Т хр – средняядлительность хранения готовой продукциина складе.
Длительностьхранения продукции на складе, в своюочередь, рассчитывается как суммавремени на формирования партии продукциидля отгрузки и оформления документовна эту партию:
где Т фп –время, необходимое для формированияпартии для отгрузки готовой продукциипотребителю, дн.;
Т од –время, необходимое для оформлениядокументов для отправки груза потребителю,дн.
Рассчитаннаятем или иным способом величина необходимойдля нормальной работы суммы оборотныхсредств повышает эффективностьиспользования этого ресурса.
Директор компании, у которого перед глазами есть только показатели прибыли и общей рентабельности не всегда может понять, как их корректировать в нужную сторону. Для того чтобы иметь в руках все рычаги управления, совершенно необходимо провести также расчет оборачиваемости оборотных средств.Картина использования оборотных средств складывается из четырех основных показателей:
- Длительность оборота (определяется в днях);
- Сколько раз оборотные средства делают оборот в отчетном периоде;
- Сколько оборотных средств приходится на единицу реализованной продукции;
Рассмотрим расчет этих данных на примере обычного предприятия, а также расчет ряда важных коэффициентов для понимания значения показателей оборачиваемости в общей картине успешности компании.
Коэффициент оборачиваемости
Основная определяющая скорость оборота оборотных средств формула выглядит так:
Коб — это коэффициент оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотов оборотных средств было совершено за конкретный период времени. Другие обозначения в данной формуле: Vp — объем реализации продукции за отчетный период;Oср, — средний остаток оборотных средств за отчетный период.Чаще всего показатель рассчитывается для года, но может быть выбран совершенно любой, нужный для анализа период. Этот коэффициент и есть скорость оборота оборотных средств. Например, годовой оборот мини-магазина мобильных телефонов составил 4 800 000 руб. Средний остаток средств в обороте составлял 357 600 руб. Получаем коэффициент оборачиваемости:4800000 / 357 600 = 13,4 оборотов.
Длительность оборота
Также имеет значение, сколько дней длится один оборот. Это один из важнейших показателей, который показывает, через сколько дней компания увидит вложенные в оборот средства в виде денежной выручки и сможет их использовать. Исходя из этого, можно планировать и совершение платежей, и расширение оборота. Длительность рассчитывается так:
Т — число дней в анализируемом периоде.Рассчитаем этот показатель для приведенного выше цифрового примера. Поскольку предприятие торговое, то имеет минимальное количество выходных — 5 дней в году, для расчета используем цифру 360 рабочих дней.Рассчитаем, через сколько дней предприятие могло увидеть вложенные в оборот деньги в виде выручки:357 600 х 360 / 4 800 000 = 27 дней.Как видим, оборот средств короткий, руководство предприятия может планировать платежи и использование средств на расширение торговли практически ежемесячно.Для расчета оборачиваемости оборотных средств важное значение имеет и показатель рентабельности. Для его расчета нужно вычислить соотношение прибыли к среднегодовому остатку оборотных средств.Прибыль предприятия за анализируемый год составила 1640 000 руб, среднегодовой остаток 34 080 000 руб. Соответственно рентабельность оборотных средств в данном примере составляет всего 5%.
Коэффициент загрузки средств в обороте.
И еще один показатель, необходимый для оценки скорости оборота оборотных средств — это коэффициент загрузки средств в обороте. Коэффициент показывает, сколько оборотных средств авансировано на 1 руб. выручки. Это оборотная фондоемкость, которая показывает, сколько оборотных средств должно быть потрачено, чтобы компания получила 1 рубль выручки. Рассчитывается он так:
Где Кз — коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;100 — перевод рублей в копейки.Это противоположный коэффициенту оборачиваемости показатель. Чем он меньше, тем лучше используются оборотные средства. В нашем случае этот коэффициент равен:(357 600 / 4 800 000) х 100 = 7,45 коп.Данный показатель является важным подтверждением того, что оборотные средства используются очень рационально. Расчет всех этих показателей обязателен для предприятия, которое стремится воздействовать на эффективность работы при помощи всех возможных экономических рычагов.В Forecast NOW! можно рассчитать
- Оборачиваемость в денежных и натуральных единицах как по конкретному товару, так и по группе товаров, так и по срезу — например, по поставщикам
- Динамику изменения оборачиваемости в любых необходимых разрезах
Пример расчете показателя оборачиваемости по группам товаров:
Оценка динамики изменения оборачиваемости по товарам/группам товаров также очень важна. При этом важно соотнесение графика оборачиваемости с графиком уровня сервиса (насколько мы удовлетворили спрос потребителей в предыдущем периоде).Например, если оборачиваемость и уровень сервиса снижаются, то это нездоровая ситуация — нужно более внимательно изучить эту группу товаров.Если оборачиваемость растет, но при этом снижается уровень сервиса, то рост оборачиваемости, скорее всего, обеспечивается меньшими закупками и увеличением дефицита. Возможна и обратная ситуация — оборачиваемость снижается, но при этом расчёте уровень сервиса — спрос клиентов обеспечивается большими закупками товара.В этих двух ситуациях необходимо оценить динамику прибыли и рентабельности — если эти показатели растут, то происходящие изменения выгодны для компании, падают — необходимо принимать меры.В Forecast NOW! оценить динамику оборачиваемости, уровня сервиса, прибыли и рентабельности просто — достаточно провести нужный анализ.Пример:
С августа имеет место рост оборачиваемости при снижении уровня сервиса — необходимо оценить динамику рентабельности и прибыли:
Рентабельность и прибыль с августа падают, можно сделать вывод о негативной динамике изменений
Важнейшими показателями использованияоборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемостиоборотных средств и длительность одного оборота.
Коэффициент оборачиваемости оборотныхсредств (Коб) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства заанализируемый период (квартал, полугодие, год). Он определяется по формуле
где Vp — объем реализации продукции за отчетный период;
Oср, — средний остаток оборотных средств за отчетный период.
Продолжительность одного оборота вднях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотныесредства в виде выручки от реализации продукции. Он определяется по формуле
где Т — число дней в отчетном периоде.
Важным показателем эффективногоиспользования оборотных средств является также коэффициент загрузки средствв обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собойоборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) дляполучения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузкисредств в обороте определяется по следующей формуле:
где Кз — коэффициент загрузки средств вобороте, коп.;
100 — перевод рублей в копейки.
Коэффициент загрузки средств в обороте(Кз) — величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (Коб). Чемменьше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотныесредства на предприятии, улучшается его финансовое положение.
Пример
За отчетный год объем реализациипродукции составил 20 млрд руб., а среднегодовой остаток оборотных средств — 5млрд руб. На плановый период предусматривается объем реализации увеличить на20%, а коэффициент оборачиваемости — на один оборот.
Определите показатели использованияоборотных средств в отчетном и плановом периоде и их высвобождение.
Решение
1. Определяем показателииспользования оборотных средств за отчетный период:
2. Определяем показатели использованияоборотных средств в плановом периоде:
3. Определяем высвобождение оборотныхсредств:
где Qo — потребность в оборотных средствах в плановом периоде, еслибы не было ускорения их оборачиваемости;
Qпл — потребность в оборотных средствах в плановом периоде сучетом ускорения их оборачиваемости.
Оборачиваемость оборотных средств напредприятии зависит от следующих факторов: длительности производственногоцикла; качества выпускаемой продукции и ее конкурентоспособности;эффективности управления оборотными средствами на предприятии с целью ихминимизации; решения проблемы снижения материалоемкости продукции; способаснабжения и сбыта продукции; структуры оборотных средств и др. Таковы путиускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии.
Смотрите также:
Средняястоимость оборотных средств за год:
гдеС Н ,С К– стоимость оборотных средств на началои конец года, руб;
С н2кв ,С нЗкв , С н4кв– стоимость оборотных средств на начало2,3 и 4 кварталов, руб.
Норматив оборотныхсредств (рассчитывается отдельно покаждому виду производственных запасов):
,или
, (2.2.2)
гдеС об. i– затраты на планируемый период по i–мувиду оборотных средств, руб.,
Т з i – нормазапаса по i – му виду оборотных средств,дней,
Д к– продолжительностьпланируемого периода, дней (при расчётенорматива оборотных средств принятосчитать месяц – 30, квартал – 90, год 360дней),
C icy т– среднесуточный расход по i–мувиду оборотных средств, руб.
Коэффициентоборачиваемости (количество оборотовза год) оборотных средств:
, (2.2.3)
гдеQ– объем выручки от реализации продукцииза год, руб.,
С с.г .– средняястоимость оборотных средств за год,руб.
Продолжительность одного оборота
. (2.2.4)
Коэффициентзагрузки оборотных средств
(2.2.5)
Пример2.2.1.
Определитьнорматив оборотных средств по шинамдля автомобилей КамАЗ – 5320 при следующихисходных данных: количество автомобилей– 150; количество шин на одном автомобиле(без запасной) – 10; годовой пробег одногоавтомобиля – 170 тыс.км.; стоимость однойшины – 2900 руб; норма запаса –30 дней;нормативный пробег одной шины – 70 тыс.км.
1. Определимпотребное количество шин на год дляАТП.
гдеL год– годовой пробег автомобилей, км,
L норм .– нормативный пробег одной шины,
n ш– количество шин на одном автомобиле(без запасной),
2. Определим затратына приобретение шин.
3. Определим нормативоборотных средств по шинам.
.
Пример2.2.2.
Определитьпродолжительность одного оборота иколичество оборотов оборотных средствпри следующих исходных данных:выручкаАТП от реализации продукции – 4732тыс.руб.;среднегодовая стоимостьоборотных средств – 196 тыс.руб. Решение:
1.Определяем количество оборотов оборотныхсредств за год:
2. Определяем времяодного оборота:
Задачи длясамостоятельного решения.
Задача2.2.1.
Определитьнорматив оборотных средств по спецодеждедля работников АТП при следующих исходныхданных: количество водителей – 217;ремонтных вспомогательных рабочих –67; затраты на спецодежду на одноговодителя – 670 руб.; одного ремонтного ивспомогательного рабочего – 990 руб.;норма запаса спецодежды на складе – 45дней.
Задача2.2.2.
Определитьнорматив оборотных средств по шинамдля автомобилей КамАЗ–65115 при следующихисходных данных;
количествоавтомобилей – 192; годовой пробег одногоавтомобиля – 86 тыс.км., стоимость однойшины – 2600 руб.; нормативный пробегодной шины – 70 тыс.км.
Задача2.2.3.
Определитьнорматив оборотных средств по следующимвидам производственных запасов, данныеприведены в табл.2.2.1.:
Таблица2.2.1. Данные для расчета нормативовоборотных средств
Задача2.2.4.
Определитьпо АТП плановые и фактические показателииспользования оборотных средств иколичество условно высвобожденныхоборотных средств. Исходные данныеприведены в табл.2.2.2:
Таблица2.2.2. Данные для расчета показателейиспользования оборотных средств.
Задача2.2.5.
Определить,на сколько сократится потребность АТПв оборотных средствах, если числооборотов увеличится на 3. Выручкапредприятия от всех видов деятельности7364 тыс. руб., среднегодовая стоимостьоборотных средств 563,4 тыс. руб.
Задача2.2.6.
Определить,на сколько сократится потребность воборотных средствах АТП, еслипродолжительность одного оборотасократится на 3 дня. Выручка АТП от всехвидов деятельности 6397 тыс. руб.,среднегодовая стоимость оборотныхсредств 294 тыс. руб.
Задача2.2.7.
Определитьстоимость высвобождения оборотногокапитала, если стоимость реализованнойпродукции 60 млрд руб, стоимость оборотныхсредств ОС = 15 млрд руб., длительностьоборота сокращается на 15 дней.
Задача2.2.8.
Вотчетном году предприятие реализовалопродукцию на сумму 100 млрд руб принормативе собственных оборотных средствв 8 млрд руб. В планируемом году намеченоувеличить выпуск продукции на 40%. Приэтом предполагается 50% необходимогоприроста нормативных оборотных средствполучить за счет кредита банка, аостальную сумму за счет ускорения.Оборачиваемости оборотных средств. Какдолжно изменится длительность оборотаоборотных средств?