Cómo encontrar el ratio de cobertura de inventario con fondos propios. Ratio de fondos propios: definición y cálculo

Indicadores de sostenibilidad empresarial

Estos indicadores se basan en el hecho de que casi cualquier empresa opera no solo con sus propios fondos, sino también con fondos prestados o simplemente ubicados temporalmente en la empresa. Un caso típico son las cuentas por pagar: deudas con el presupuesto o con proveedores por bienes ya recibidos pero no pagados.

Coeficiente de endeudamiento

Para calcular este indicador se utiliza la fórmula:

SK: ZK, donde

El valor de este coeficiente debe ser al menos 0,7, es decir, se considera normal que haya más fondos prestados que propios. Pero exceder esta proporción es muy peligroso: esta situación significa que los propios propietarios poseen poco en la empresa. En el caso de que los acreedores exijan el pago inmediato de las deudas, no habrá nada con qué pagarlas excepto la propiedad de la empresa, y entonces no quedará nada de la empresa.

En el ejemplo, los indicadores son los siguientes:

A principios de año - 29.705: (3000 + 11.195) = 2,09;

Al final del año - 30.655: (3000 + 13.460) = 1,86.

Esto significa que la gran mayoría de la producción de una empresa está controlada por sus propios propietarios.

1.3.2 Coeficiente de autonomía. Este índice también se llama índice de independencia financiera. Para calcularlo, se divide todo el capital social (línea 490 del Balance) por el monto del capital total de la empresa (línea 700 del Balance, el total, a veces llamado “moneda del Balance”). La autonomía debe ser superior a 0,5.

En el ejemplo:

A principios de año - 29.705: 43.900 = 0,68;

Al final del año - 30.655: 47.115 = 0,65.

Los indicadores son muy buenos, la empresa es completamente independiente.

El indicador inverso es el coeficiente de dependencia financiera. Lo que se considera aquí no es cuán independiente es la empresa, sino cuán dependiente es de otros.

Ratio de dependencia financiera

La fórmula utilizada para el cálculo es:

ZK: Bueno, ¿dónde?

ZK: la suma de los pasivos a largo y corto plazo (la suma de las líneas 590 y 690 del Balance General - líneas 640 y 650).

OK: todo el capital de la empresa en su conjunto (línea 700 del Balance).

Dado que este indicador es el inverso del coeficiente de autonomía, no debe exceder 0,5; de lo contrario, el monto de las deudas excederá el monto de la propiedad propia de la empresa.

A principios de año - (3000 + 11.195): 43.900 = 0,32;

Al final del año - (3000 + 13.460): 47.115 = 0,35.

Indicadores bastante aceptables. A finales de año, las deudas de la empresa aumentaron, pero esto no es crítico.

Ratio de cobertura de inventario con capital de trabajo propio

Este indicador es interesante porque permite determinar si una empresa compra materias primas para la producción por cuenta propia o no. En otras palabras, ¿podrá la empresa continuar produciendo si no se le concede crédito?

Fórmula de cálculo:

(SK - VNO): Salario, donde

SK - capital social (línea 490 del Balance);

Salario - inventarios (línea 210 del Balance General).

En el ejemplo dado:

A principios de año - (29.705 - 13.490): 19.200 = 0,84;

Al final del año - (30.655 - 14.995): 20.100 = 0,78.

Aquí a la empresa le va algo peor que en general. El suministro de materias primas y materiales no está completamente cerrado; algunos de ellos se compran mediante créditos y préstamos. Y esta cifra ha empeorado a lo largo del año. En sí mismo no es crítico y el resto de indicadores son buenos. Por tanto, sólo hay que prestar atención a este hecho y recordarlo.

Ratio de estabilidad financiera

Coeficiente estabilidad financiera se denomina relación entre el capital social de la empresa y sus préstamos a largo plazo y el balance total (“moneda del balance”).

(línea 490 Saldo + línea 590 Saldo): línea 700 Saldo.

Se cree que es muy beneficioso para una empresa tener obligaciones a largo plazo, ya que no tendrán que reembolsarse pronto y, por lo tanto, en el corto plazo, las obligaciones a largo plazo pueden considerarse condicionalmente como fondos propios. Así, la presencia gran cantidad Los préstamos a largo plazo en el momento actual sólo fortalecen la estabilidad financiera de la empresa.

A principios de año - (29.705 + 3000): 43.900 = 0,74;

Al final del año - (30.655 + 3000): 47.115 = 0,71.

El ratio de estabilidad financiera para este saldo es muy alto.

Índice de activos permanente

La esencia de este indicador es que averiguamos qué parte de nuestro capital social consiste en nuestros activos no corrientes. La fórmula utilizada para esto es:

VNO: SK, donde

VNO - activos no corrientes (línea 190 del Balance);

A principios de año - 13.490: 29.705 = 0,45;

Al final del año - 14.995: 30.655 = 0,49.

Estos son indicadores bastante buenos. Significan que una empresa, utilizando su propio capital, puede comprar materias primas, pagar a los empleados, es decir, organizar completamente el trabajo sin recurrir a empréstitos ni préstamos.

El indicador inverso es porcentaje. capital de trabajo.

Coeficiente de maniobrabilidad

Lo consideran así:

(SK - VNO): SK, donde

VNO - activos no corrientes (línea 190 del Balance);

SK - capital social (línea 490 del Balance).

Cuando los activos no corrientes se restan del patrimonio, quedan los activos corrientes.

A principios de año - (29.705 - 13.490): 29.705 = 0,55;

Al final del año - (30.655 - 14.955): 30.655 = 0,51.

Cuanto mayor sea este ratio, más fácil será para una empresa maniobrar sus recursos.

Los activos no corrientes son principalmente activos fijos y activos intangibles. Esta propiedad es duradera, a largo plazo, adquirida una vez y por muchos años. Y los activos corrientes son inventarios, cuentas por cobrar, dinero, valores, es decir, lo que viene rápidamente y no menos rápido desaparece. Puedes convertir dinero en materias primas, materias primas en cuentas por cobrar y luego volver a convertirlas en materias primas muy rápidamente. Este es el efecto de la maniobrabilidad. Cuantos más medios de maniobra tenga una empresa, más estable será.

La sección analiza diferentes ratios: ratio de movilidad de la propiedad, ratio de cobertura de intereses y otros.

Coeficiente de autonomía (independencia financiera)

Índice de autonomía (independencia financiera) (índice de capital): un coeficiente que muestra la proporción de los activos de la organización que están asegurados. propios fondos. Cuanto mayor sea el valor de este coeficiente, más estable financieramente será la empresa y más independiente será de los acreedores externos.

Cuanto mayor sea la proporción de activos no corrientes de una organización (producción intensiva en capital), más fuentes a largo plazo se necesitarán para financiarlos, lo que significa que la proporción de capital social debería ser mayor: el coeficiente de autonomía es mayor.

Tasa de capitalización

Índice de capitalización: compara el tamaño de las inversiones a largo plazo. cuentas por pagar con fuentes agregadas de financiamiento a largo plazo, incluyendo, además de las cuentas por pagar a largo plazo, el capital propio de la organización. El índice de capitalización le permite evaluar la idoneidad de la fuente de financiación de sus actividades de la organización en forma de capital social.

El índice de capitalización se incluye en el grupo de indicadores de apalancamiento financiero, indicadores que caracterizan el índice de fondos propios y prestados de la organización.

Este coeficiente nos permite estimar riesgo del negocio. Cuanto mayor sea el valor del coeficiente, más dependiente la organización para su desarrollo del capital prestado, menor será su estabilidad financiera. Al mismo tiempo, más nivel alto El coeficiente indica un mayor rendimiento posible sobre el capital (mayor rendimiento sobre el capital).

EN en este caso La capitalización de una empresa (que no debe confundirse con la capitalización de mercado) se considera una combinación de los dos pasivos más estables: los pasivos a largo plazo y el capital.

Ratio de deuda a corto plazo

Ratio de deuda a corto plazo: muestra la proporción de los pasivos a corto plazo de la empresa en el monto total de los pasivos externos (qué proporción de la deuda total requiere reembolso a corto plazo). Un aumento en el índice aumenta la dependencia de la organización de los pasivos a corto plazo y requiere un aumento en la liquidez de los activos para garantizar la solvencia y la estabilidad financiera.

Coeficiente de movilidad de la propiedad

El coeficiente de movilidad de la propiedad caracteriza las características específicas de la industria de la organización. Muestra la participación de los activos circulantes en los activos totales de la empresa.

Coeficiente de movilidad del capital de trabajo

Coeficiente de movilidad del capital de trabajo: muestra la proporción de fondos absolutamente listos para el pago en la cantidad total de fondos asignados para pagar deudas a corto plazo.

Índice de cobertura de inventario

Índice de cobertura de inventario: muestra en qué medida inventarios cubiertos con fondos propios o necesidad de atraer fondos prestados.

Ratio de provisión de capital circulante propio

El coeficiente de provisión de capital de trabajo propio: caracteriza la disponibilidad del capital de trabajo propio de la empresa, necesario para su estabilidad financiera. Este coeficiente no está muy extendido en Occidente. En la práctica rusa, el coeficiente fue introducido normativamente por la Orden del Departamento Federal de Insolvencia (Quiebras) de fecha 12/08/1994 N 31-r y el Decreto ahora inactivo del Gobierno de la Federación de Rusia de fecha 20/05/1994 N 498 "Sobre algunas medidas para implementar la legislación sobre insolvencia (quiebra) de empresas". Según estos documentos, este coeficiente se utiliza como signo de quiebra de una organización.

Índice de cobertura de inversiones

Índice de cobertura de inversiones (independencia financiera a largo plazo): muestra qué parte de los activos se financia con fuentes sostenibles: fondos propios y préstamos a largo plazo. Este indicador permite a los inversores evaluar el éxito esperado de la empresa, la probabilidad de insolvencia y quiebra. El índice de cobertura de inversiones debe analizarse junto con otros coeficientes financieros: liquidez y solvencia.

Porcentaje de cobertura de intereses

Índice de cobertura de intereses (ICR): caracteriza la capacidad de la organización para cumplir con sus obligaciones de deuda. La métrica compara las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) durante un período de tiempo determinado con los intereses pagados sobre obligaciones de deuda durante el mismo período. Cuanto mayor sea el índice de cobertura de intereses, más estable será la situación financiera de la organización. Pero si el ratio es muy alto, esto indica un enfoque demasiado cauteloso a la hora de atraer fondos prestados, lo que puede conducir a una reducción del rendimiento del capital.

Relación de capital de trabajo

Ratio de capital de trabajo propio: el indicador caracteriza la parte del capital social que es la fuente de cobertura de sus activos corrientes o corrientes con un período de rotación inferior a 1 año.

La cantidad de capital de trabajo propio es numéricamente igual al exceso de los activos circulantes sobre los pasivos circulantes, por lo que cualquier cambio en la composición de sus componentes afecta directa o indirectamente el tamaño y la calidad de este valor. Por regla general, un crecimiento propio razonable capital de trabajo se considera una tendencia positiva. Sin embargo, puede haber excepciones, por ejemplo, un aumento en este indicador debido a un aumento de deudores incobrables no mejora la composición cualitativa del capital de trabajo propio.

Ratio de apalancamiento financiero

El índice de apalancamiento financiero (apalancamiento) es un coeficiente que muestra el porcentaje de fondos prestados en relación con los fondos propios de la empresa. El término "apalancamiento financiero" se utiliza a menudo en un sentido más general, refiriéndose a un enfoque basado en principios para la financiación empresarial, cuando, con la ayuda de fondos prestados, se forma apalancamiento financiero para aumentar el rendimiento del capital invertido en la empresa.

Si el valor del coeficiente es demasiado alto, la organización pierde su independencia financiera y su situación financiera se vuelve extremadamente inestable. Para estas organizaciones es más difícil obtener un préstamo.

Un valor demasiado bajo del indicador indica una oportunidad perdida de aumentar el rendimiento del capital atrayendo fondos prestados a la actividad.

El valor normal del índice de apalancamiento financiero depende de la industria, el tamaño de la empresa e incluso el método de organización de la producción (producción intensiva en capital o intensiva en mano de obra). Por lo tanto, debe evaluarse a lo largo del tiempo y compararse con los indicadores de empresas similares.

Activos netos (patrimonio de la empresa)

Los activos netos (capital social de la empresa) son los activos que una empresa tiene a su disposición menos una amplia variedad de pasivos.

Muestra la cantidad de capital que posee una organización, que puede tener después de pagar deudas, préstamos y cumplir otras obligaciones, y que puede utilizarse al distribuir activos entre los propietarios. Además, caracteriza la liquidez de la organización y muestra cuántos recursos financieros pueden quedar en manos de los fundadores de la empresa después de su liquidación.

Los activos netos negativos son un signo de insolvencia de una organización, lo que indica que la empresa depende completamente de los acreedores y no tiene fondos propios.

Los activos netos no sólo deben ser positivos, sino también superar capital autorizado organizaciones. Esto significa que en el curso de sus actividades la organización aseguró un aumento de los fondos iniciales y no los desperdició. Los activos netos pueden ser inferiores al capital autorizado sólo en los primeros años de funcionamiento de las organizaciones de nueva creación. En los años siguientes, si los activos netos son inferiores al capital autorizado, el código civil y la legislación sobre sociedades anónimas exigen reducir el capital autorizado al monto activos netos. Si el capital autorizado de una organización ya se encuentra en un nivel mínimo, se plantea la cuestión de su existencia continua.

Una de las características de la posición estable de una empresa es su estabilidad financiera.

Abajo ratios de estabilidad financiera, caracterizan la independencia de cada elemento de los activos de la empresa y de la propiedad en su conjunto, lo que permite medir si la empresa es lo suficientemente estable financieramente.

Los ratios de estabilidad financiera más simples caracterizan la relación entre activos y pasivos en su conjunto, sin tener en cuenta su estructura. El indicador más importante de este grupo es coeficiente de autonomía(o independencia financiera, o concentración de capital en activos).

La situación financiera estable de una empresa es el resultado de una gestión hábil de todo el conjunto de factores productivos y económicos que determinan los resultados de la empresa. La estabilidad financiera está determinada tanto por la estabilidad del entorno económico en el que opera la empresa como por los resultados de su funcionamiento, su respuesta activa y eficaz a los cambios en los factores internos y externos.

2. Coeficiente de provisión de recursos materiales con fondos propios.

Se calcula así:

Capital y reservas – Activos no corrientes;

Su valor estándar es de 0,6 a 0,8.

Komz (a principios de 2008) = 38692-22862,9 = 633

Komz (a finales de 2009) = 58549,3-34307,9 = 110

Komz (a finales de 2010) = 121529-56437,3 = 8,5

Estos coeficientes están por encima de la norma aceptable y muestran que los inventarios están en exceso, lo que lleva a una valoración negativa, aunque a finales de 2010 este coeficiente disminuyó y ascendió a 8,6.

3. El coeficiente de maniobrabilidad del capital social se calcula de la siguiente manera:

Capital y reservas – activos no corrientes;

Capital y reservas

Su valor estándar: más de 0,5

Km (a principios de 2008) = 38692-22862,9 = 0,41

Km (a finales de 2008) = 53128,5-33321,1 = 0,4

Km (a finales de 2009) = 58549,3-34307,9 = 0,42

Km (a finales de 2010) = 121529-57014,2 = 0,53

Estos coeficientes indican que la movilidad de las fuentes propias de fondos está aumentando y a finales de 2010 era de 0,53, lo que es un aspecto positivo de las actividades de la empresa, aunque estos coeficientes son incluso más bajos que la norma.

Ipa (a principios de 2008) = 22862,9 = 0,60

Ipa (a finales de 2008) = 33321,1 = 0,63

Ipa (a finales de 2009) = 34307,9 = = 0,59

Ipa (a finales de 2010) = 56437,3 = 0,46

Los datos del coeficiente muestran que la proporción de activos fijos y activos no corrientes en las fuentes de fondos propios en 2008 aumentó en 0,03, en 2009 esta cifra disminuyó en 0,04 puntos y en 2010 esta cifra disminuyó en 0,13 puntos.

5. Ratio de apalancamiento a largo plazo

6. La tasa de depreciación de los activos no corrientes es igual a

Monto de depreciación acumulada______

Costo inicial de los activos fijos.

Ki (a principios de 2008 10846___ =0,32

Ki (a finales de 2008) = 23184,6 ________ = 0,42

Ki (finales de 2009)=35197,0________=0,52

Ki (a finales de 2010) = 87563,4_______ = 0,62

Los datos muestran en qué medida los activos fijos se financian mediante depreciación.

7. El factor de idoneidad es:

Kg = 100% -Ci

Kg (a principios de 2008) =100% -0,32=99,68

Kg (a finales de 2008) =100% -0,42=99,58

Kg (a finales de 2009) =100% -0,52=99,48

Kg (a finales de 2010) =100% -0,62=99,38

8. Coeficiente de valor de los bienes inmuebles

Se calcula:

Activos fijos + materias primas y materiales + trabajos en curso

moneda de equilibrio

Su norma =0,5

Kr.s.i. (a principios de 2008) = 22101,9 + 25,0 = 0,34

Kr.s.i. (a finales de 2008)=31859,1+216,0=0,33

Kr.s.i. (a finales de 2009)=32344,8+221,2=0,31

Kr.s.i (a finales de 2010) = 5419,2 + 7568,3 = 0,37

Los datos del coeficiente indican la posición del valor real de la propiedad a finales de 2009, y en 2010 este indicador aumenta y asciende a 0,37 a finales de 2010, aunque está por debajo de la norma.

9. El coeficiente de autonomía se calcula de la siguiente manera:

Capital y reservas;

moneda de equilibrio

Ka (a principios de 2008) = 38692 = 0,60

Ka (a finales de 2008) = 53128,5 = 0,58

Ka (a finales de 2009) = 58549,3 = 0,55

Ka (a finales de 2010) = 121529 = 0,55

Los datos del coeficiente muestran que en el período de finales de 2008 y principios de 2010 la empresa era más dependiente, pero a finales de 2010 la situación mejoró y este indicador es 0,764. Esto indica el funcionamiento eficiente de la empresa.

10. Relación deuda-capital.

Se calcula:

Pasivos a largo plazo + pasivos a corto plazo, su tasa es inferior a 1

Capital y reservas

Kc (a principios de 2008) = 25701,2 = 0,6

Kc (a finales de 2008) = 41914,5 = 0,7

Kc (a finales de 2009) = 47795,5 = 0,8

Kc (a finales de 2010) = 42656,2 = 0,3

Estos coeficientes están dentro de los límites normales. Esto sugiere que la empresa depende poco del capital atraído.

Análisis de liquidez del balance

La liquidez de una empresa es la capacidad de la empresa para convertir sus activos en efectivo para cubrir todos los pagos a medida que vencen.

Una empresa se considera líquida si sus activos circulantes son mayores que sus pasivos circulantes.

La liquidez del balance se define como el grado en que los pasivos de la empresa están cubiertos por sus activos, cuyo período de transformación en dinero corresponde al período de reembolso de los pasivos.

El saldo se considera líquido si se cumplen las siguientes condiciones:

Si A1 es mayor que P1

Si A2 es mayor que P2

Si A3 es mayor que P3

En general, una comparación de 1 y 2 partidas de activos y pasivos del balance permite determinar la liquidez actual. Indica la solvencia de la empresa para el período de tiempo más cercano al momento en cuestión. La empresa analizada, tanto al inicio como al final de los años 2008 y 2010, según dos grupos de activos y pasivos del balance, era solvente. El volumen de los activos más líquidos y rápidamente vendidos a principios de 2008 ascendía a 41.404 toneladas. toneladas, mientras que el monto de los pasivos urgentes y de corto plazo ascendió a 25.701,2 toneladas, 15.702,9 menos que los medios de pago. al cierre del año los medios de pago ascendieron a 61.404,3 toneladas y los pasivos (P1+P2) a 41.914,5 toneladas.

En 2009, los activos más líquidos y de rápida realización ascendieron a 61.404,3 toneladas. toneladas, y los pasivos corrientes y de corto plazo ascienden a 41914,5 toneladas. toneladas, lo que supone 19.489,8 toneladas menos que los medios de pago, y al cierre del año esta cifra ascendía a 23.919 toneladas. Tennesse.

En 2010, el activo (A1+A2) ascendió a 71.714,5 toneladas. toneladas, y el pasivo (P1+P2) es igual a 42656,2 toneladas. tn, que es 2,3 veces menos que los medios de pago o 56833,4 tn menos que los activos.

La comparación de activos que se venden lentamente con pasivos a largo plazo es imposible, porque Nuestra empresa no tiene compromisos a largo plazo. Una comparación de los resultados del grupo 4 de activos y pasivos del balance muestra la capacidad de la empresa para cubrir las obligaciones con los propietarios.

Pero esto sólo será necesario cuando la empresa sea líquida. El cumplimiento del principio de empresa en funcionamiento o de empresa en funcionamiento requiere

Para que la empresa tenga constantemente su propio capital de trabajo, y para ello es necesario cumplir con la desigualdad A4 menos que P4, es decir, las fuentes de fondos propios exceden los activos inmovilizados. En la empresa analizada se observa esta desigualdad.

El total del grupo 4 de pasivos del balance superó al total de este grupo de activos en 2008 en 15.829,1 toneladas al principio y al final en 19.807,4 toneladas. tn, y al final - por 24241,4; En 2009, el total del grupo 4 del pasivo del balance superó el total del activo del mismo grupo al principio: en 24.241 toneladas. t., y al final del año el total del grupo 4 del balance superó el activo total en 64514,8 t. tn, lo que indica una mejora situación financiera empresa, ya que contaba con su propio capital de trabajo para asegurar la continuidad de sus actividades.

Calificación general La solvencia y la liquidez se pueden determinar mediante ratios:

1. El ratio de cobertura se calcula:

Kp = activo circulante_______

Deudas a corto plazo

Este índice mide la liquidez general y muestra en qué medida las cuentas por pagar corrientes están cubiertas por activos corrientes, es decir, ¿Cuántas unidades monetarias de activos corrientes representan 1? Unidad monetaria pasivo circulante.

Valor normativo- sobre 2

Kp (a principios de 2008) = 41503,3 = 1,62

Kp (a finales de 2008) = 61721,5 = 1,47

Kp (a finales de 2009) = 72036,9 = 1,51

Kp (a finales de 2010) = 10774,8 =2

Estos coeficientes están dentro de los límites normales. Esto indica una reducción del riesgo de insolvencia y, a finales de 2010, el riesgo desaparecerá por completo. Esto merece una valoración positiva.

2. Ratio de liquidez rápido. Se calcula:

Activos corrientes – inventarios y cuentas por cobrar;

Activos circulantes

Evalúa la capacidad de la empresa para pagar obligaciones a corto plazo en caso de una situación crítica si la empresa no puede vender inventarios. La norma del coeficiente es de 0,8 a 1.

Kb.l. (a principios de 2008) = 41530,3-25-41404,1 = 0,004

Kb.l. (a finales de 2008) = 61721,5-216-60535,6 = 0,02

Kb.l. (a finales de 2009) = 72036,9-71513,4 = 0,01

Kb.l. (a finales de 2010) = 107748-7568,3-96151,2 = 0,1

Estos coeficientes están por debajo de la norma, lo que significa que el reembolso de las obligaciones a corto plazo, si la empresa no puede vender reservas, se cubrirá a principios de 2008, en 0,004, y al final de este año, en 0,02. a finales de 2009 la situación mejorará y el reembolso será del 0,1. Lo positivo es que la empresa tiene tendencia a incrementar su ratio.

3. El ratio de liquidez absoluta se calcula:

Los activos más líquidos;

Responsabilidad actual

Muestra qué parte de la deuda a corto plazo puede pagar la empresa en un futuro muy próximo. Su valor estándar no debe ser inferior a 0,2.

Cal.l. (a principios de 2008)= __0__= 0

Ka.l (a finales de 2009) = 868,7 = 0,02

Cal.l. (a finales de 2009) = 868,7 = 0,01

Ka.l. (a finales de 2009) = 3915,3 = 0,1

El ratio de liquidez absoluta es muy bajo, la empresa podrá liquidar sus obligaciones en un futuro próximo hasta finales de 2008 sólo en un 0,1%, y esto a pesar de que a finales de 2009 esta cifra aumentó de 0,01 a 0,1. %, y esto punto positivo.

Los datos del coeficiente se reflejan en la tabla 14.

Cuadro 14. Indicadores de ratios de liquidez del balance

indicadores	2008			año 2009		2010
1. coeficiente revestimientos	1,62	1,47	0,15	1,51	+0,04	2	+0,49	=2
2. coeficiente liquidez	0,004	0,02	+0,016	0,01	0,01	0,1	+0,09	0,8-1
3. coeficiente absoluto liquidez	0	0,2	+0,02	0,01	0,01	0,1	+0,09	0,2

Cálculos de activos netos

Existe un concepto de activos “netos”. Su valor es igual a:

Activos netos = la cantidad de activos - la cantidad de pasivos aceptados para el cálculo. El monto de los activos y pasivos netos se refleja en la Tabla 15.

Cuadro 15. Análisis de los activos netos de la empresa (miles de tenge)

Indicadores	2008		año 2009	2010
	Al Principio		finalmente	finalmente
1. BIENES
1. Activo no corriente	22862,9	33321,1	34307,9	56437,3
2. Activo corriente	41530,3	61721,5	72036,9	10748
3. Deuda. establecimiento por contribuciones en la carta. capital		-	-	-
4. Activos totales	64393,2	95043	106344,8	164185,3
2. RESPONSABILIDADES
5. Financiamiento dirigido	13673,3	14768,3	18020	46317,8
6. Largo plazo pasivo	-	-	-	-
7. Corto plazo pasivo	25701,2	41914,5	47795,5	42656,2
8. Ingresos diferidos	-	-	-	-
9. Reservas de consumo	-	-	-	-
10. Pasivos totales	39374,5	56682,8	65815,5	88974
11. Valor liquidativo	25018,7	38360,2	40529,3	75211,3
Nota: Datos del balance

Conclusión: Los datos de la Tabla 15 para calcular los activos “netos” indican que la empresa tiene suficientes activos “netos” tanto a finales de 2008, 2009 como a finales de 2010, además, a finales de 2008 aumentaron en 13.341 , 5t. Tennesse. Su participación al principio era del 39%, a finales de 2008 del 40,4%.

Y en 2009 aumentaron a 2.169,1 toneladas, su participación a finales de 2009 era del 38,1%. En 2010, el valor de los activos netos de la empresa aumentó en 34.682 toneladas y su participación al final del año ascendía al 46%.

Mejorar la gestión del factor educativo del crecimiento económico en las condiciones del mercado (basado en materiales de la región de Pavlodar)

El consumo y el resultado de las actividades de la empresa dependen directamente del procedimiento de fijación de precios, que debe tener en cuenta las peculiaridades de la fijación de precios en abastecimiento. La empresa objeto de estudio no cuenta con un departamento de marketing. Y, por tanto, nadie se dedica a la segmentación del mercado. Podemos destacar los motivos más destacados de la falta de un departamento de marketing en una empresa: Ø...

El nivel de la relación entre la provisión de reservas materiales y el capital de trabajo propio se evalúa, en primer lugar, en función del estado de las reservas materiales. Si su valor es significativamente mayor que la necesidad justificada, entonces el capital de trabajo propio puede cubrir solo una parte de las reservas materiales, es decir, el indicador será menor que uno. Por el contrario, si la empresa no dispone de suficientes reservas materiales para el funcionamiento ininterrumpido de sus actividades, el indicador puede ser superior a uno, pero esto no será señal de buen funcionamiento. condición financiera empresas. En nuestro caso, el coeficiente de provisión de inventarios con capital de trabajo propio al inicio del período toma significado negativo, lo que indica la ausencia de SOS capaz de cubrir inventarios e indica el estado insatisfactorio del capital de trabajo, pero al final del período se vuelve positivo, por lo que podemos decir que en el futuro el estado del capital de trabajo es bueno.

El índice de agilidad del capital social muestra qué parte del mismo se utiliza para financiar las actividades actuales, es decir, se invierte en capital de trabajo, y qué parte se capitaliza. El valor de este indicador puede variar significativamente según la industria de la empresa. En las industrias intensivas en capital, su nivel normal debería ser más bajo que en las industrias intensivas en materiales, ya que en las industrias intensivas en capital una parte significativa del capital social es la fuente para cubrir los activos fijos de producción. Desde un punto de vista financiero, cuanto mayor sea el índice de agilidad, mejor será la situación financiera de la empresa. En nuestro caso, este coeficiente toma un valor positivo al final del año, lo que también indica una condición satisfactoria del capital de trabajo.

Los fondos móviles netos muestran lo que quedará en el volumen de negocios de la empresa si toda su deuda a corto plazo se cancela de una vez. El coeficiente correspondiente caracteriza la estabilidad de la estructura del capital de trabajo, es decir, la estabilidad de esa parte del activo del balance que está sujeta a los cambios más frecuentes en el curso de las actividades actuales de la empresa.

Ratio neto medios móviles al final del período toma un valor positivo, lo que indica una estructura inestable del capital de trabajo.

El siguiente grupo de indicadores caracteriza la estabilidad financiera de la empresa en términos del estado de los activos fijos. Al evaluar el índice de activos permanentes, que refleja la proporción del capital social desviado a activos fijos y activos no corrientes, debe tenerse en cuenta que cuanto más alto es, más necesario es atraer préstamos y empréstitos a largo plazo. o para resolver el problema de la reducción de activos fijos, pero primero pasar a reducir otros activos no corrientes (construcciones en curso, inversiones financieras a largo plazo, etc.). En todos los casos, para mejorar la situación financiera de la empresa, es deseable que las fuentes de fondos propios aumenten en mayor medida que el valor de los activos fijos y otros activos no corrientes. El valor independiente de un índice de activos permanentes es bastante limitado. Debe considerarse únicamente junto con los indicadores que caracterizan los resultados de la producción y las actividades económicas.

En nuestro caso, hay un aumento en el índice de activos permanentes con una disminución de la rentabilidad (ver Cuadro 3), lo que caracteriza negativamente a la empresa analizada desde el punto de vista financiero.

La intensidad del uso de diversas fuentes de fondos para actualizar y ampliar la producción se evalúa mediante el coeficiente de endeudamiento a largo plazo, así como el coeficiente de acumulación de depreciación. Analizando los valores obtenidos del coeficiente de endeudamiento a largo plazo, cabe señalar que durante el período analizado la empresa prácticamente no utiliza este tipo de fuente de fondos. En cuanto al coeficiente de acumulación de desgaste y la intensidad de acumulación de desgaste, sus valores no fueron calculados por falta de información relevante sobre el desgaste de los activos fijos de la empresa analizada.

El nivel de potencial de producción de la empresa, seguridad. proceso de producción Los medios de producción determinan el coeficiente del valor real de la propiedad. Según los datos de la práctica económica, se considera normal cuando costo real La propiedad es aproximadamente el 0,5 del valor total de los activos. En nuestro caso, este coeficiente al final del período del informe toma un valor igual a 0,49, lo que indica nivel normal potencial de producción de la empresa y provisión del proceso de producción con medios de producción.

Se puede dar una descripción generalizada de la estabilidad financiera de los pasivos de una empresa utilizando el coeficiente de autonomía y la relación deuda-capital. El significado semántico de ambos indicadores es muy cercano. En la práctica, puedes utilizar uno de ellos para evaluar la estabilidad financiera. Pero el grado de dependencia de una empresa de los fondos prestados se expresa más claramente en la proporción entre fondos prestados y fondos de capital. Cuanto mayor sea este ratio, mayor será la dependencia de la empresa de los fondos prestados, es decir, en este caso pierde gradualmente su estabilidad financiera. Generalmente se considera que si su valor excede uno, entonces la estabilidad financiera y la autonomía de la empresa alcanza un punto crítico. Sin embargo, esto no siempre es tan claro. Nivel aceptable La dependencia de los fondos prestados está determinada por las condiciones operativas de cada empresa y, en primer lugar, por la velocidad de rotación del capital de trabajo. Por lo tanto, además del cálculo de este coeficiente, es necesario involucrar los resultados de los cálculos de la tasa de rotación del capital de trabajo material y las cuentas por cobrar para el período analizado. Si las cuentas por cobrar se rotan más rápido que los activos corrientes materiales, esto significa una tasa de recepción bastante alta. Dinero a las cuentas de la empresa, es decir, como resultado, un aumento de los fondos propios. Por lo tanto, con una alta rotación de capital de trabajo material y una rotación aún mayor de cuentas por cobrar, la relación entre deuda y capital puede exceder significativamente uno, sin pérdida de estabilidad financiera.

Analizando los valores obtenidos del ratio de fondos prestados y de capital, cabe señalar que en 2008 este indicador supera uno. Sin embargo, si analizamos los resultados de los cálculos de la tasa de rotación del capital de trabajo tangible y las cuentas por cobrar (véanse los cuadros 9 y 10), podemos ver que las cuentas por cobrar se rotan más rápido que el capital de trabajo tangible, y esto significa una intensidad bastante alta de ingresos en efectivo. en las cuentas de la empresa. Por tanto, la estabilidad financiera de la empresa analizada puede considerarse satisfactoria, a pesar de que la proporción de fondos prestados y de capital supera significativamente uno.

El análisis del estado de los activos fijos mostró que la empresa analizada tiene un buen potencial de producción y cuenta con medios necesarios producción. La estabilidad financiera de la empresa analizada puede considerarse satisfactoria, a pesar de que los fondos prestados superan significativamente el capital social.