Estructura organizativa de la gestión financiera. Estructura del sistema de gestión financiera de la empresa.
Desde la perspectiva de la gestión financiera práctica de una entidad comercial, la clave es la capacidad de responder más o menos razonablemente a las siguientes preguntas:
¿Están los inversores estratégicos satisfechos con las actividades de la empresa, la dirección y dinámica de su desarrollo, la situación en ambiente competitivo?
¿Cuál debería ser el tamaño y la composición óptima de los activos de la empresa para lograr las metas y objetivos establecidos para la empresa?
¿Dónde encontrar fuentes de financiación y cuál debería ser su composición óptima?
cómo organizar la gestión actual y futura de las actividades financieras, garantizando (a) la solvencia, (b) estabilidad financiera empresas, (c) funcionamiento rentable y rentable y (d) ritmo de las transacciones de pago y liquidación?
Estas cuestiones se resuelven en el marco de la gestión financiera como un sistema para gestionar eficazmente las actividades financieras de una empresa. Una de las interpretaciones más comunes de la gestión financiera es la siguiente: es un sistema de relaciones que surgen en una empresa en torno a la atracción y uso de recursos financieros También es posible una interpretación más amplia, ampliando el tema de esta dirección científica y práctica, comenzando por los recursos financieros y terminando con todo el conjunto de relaciones, obligaciones y resultados de las actividades de la empresa que pueden evaluarse. Considerando que cualquier acción para implementar las relaciones financieras, en particular en el anexo del organización comercial, afectar inmediatamente su propiedad y situación financiera, la gestión financiera también puede interpretarse como un sistema de acciones para optimizar su equilibrio.
La lógica del funcionamiento del sistema de gestión financiera empresarial se presenta en la Fig. 12.3. Demos una breve descripción de los elementos principales de este sistema (algunos de ellos se describirán con más detalle en secciones posteriores del libro).
Como se sabe por la teoría de sistemas, cualquier sistema de control consta de dos elementos clave- sujeto de gestión y objeto de gestión; el sujeto influye en el objeto con la ayuda de los llamados funciones generales gestión (análisis, planificación, organización, contabilidad, control, regulación), guiada por el sistema de objetivos que enfrenta la entidad empresarial.
Cuando se aplica a la gestión financiera de una empresa, el sujeto de gestión, o subsistema de control, puede representarse como un conjunto de seis Elementos basicos: estructura organizativa de la gestión financiera, personal de servicios financieros, métodos financieros, instrumentos financieros, información financiera y medios técnicos de gestión financiera.
Se puede construir la estructura organizativa del sistema de gestión financiera de una entidad económica, así como su composición de personal. diferentes caminos dependiendo del tamaño de la empresa y del tipo de actividad. Como se señaló anteriormente, para una empresa grande lo más típico es tener un servicio especial encabezado por el vicepresidente de finanzas (director financiero) y, por regla general, que incluye los departamentos de contabilidad y finanzas.
Los métodos, técnicas y modelos financieros representan la base de las herramientas utilizadas prácticamente en la gestión financiera. Todas las técnicas y métodos del arsenal de un gestor financiero, con cierto grado de convención, se pueden dividir en tres grandes grupos: económicos generales, de previsión y analíticos y especiales.
El primer grupo incluye préstamos, operaciones de préstamo, un sistema de operaciones de efectivo y liquidación, un sistema de seguros, un sistema de liquidación, un sistema de sanciones financieras, operaciones fiduciarias, operaciones de garantía, operaciones de transferencia, un sistema de producción. cargos por depreciación, sistema tributario, etc. La lógica general de dichos métodos, sus principales parámetros, la posibilidad u obligación de ejecución se establecen centralmente dentro del sistema. controlado por el gobierno La economía y la variabilidad en su uso son bastante limitadas.
El segundo grupo incluye planificación financiera y fiscal, métodos de previsión, análisis factorial, modelización, etc. La mayoría de estos métodos ya son de naturaleza improvisada.
Una posición intermedia entre estos dos grupos en cuanto al grado de regulación centralizada y aplicación obligatoria la ocupan métodos especiales gestión financiera, muchas de las cuales apenas comienzan a generalizarse en Rusia; se trata de política de dividendos, arrendamiento financiero, operaciones de factoring, franquicias, futuros, etc. Muchos de estos métodos se basan en instrumentos financieros derivados.
Ampliamente utilizado en la gestión financiera. diferentes tipos modelos. En un sentido amplio, un modelo es cualquier imagen, análogo mental o condicional de cualquier objeto, proceso o fenómeno, utilizado como su "sustituto" o "representante". Existen varias clasificaciones de modelos en economía; en particular, los modelos descriptivos, normativos y predicativos, los modelos estrictamente deterministas y estocásticos, los modelos de balance, etc. son muy comunes. Los modelos se utilizan para describir la propiedad y la situación financiera de una empresa y caracterizar la estrategia financiera de la empresa en su conjunto. o sus tipos individuales, gestionar tipos específicos de activos y obligaciones, pronosticando importantes indicadores financieros, análisis factorial, etc. En la literatura especializada se puede encontrar una descripción bastante detallada de los métodos y modelos analíticos.
Los instrumentos financieros son un concepto relativamente nuevo en la teoría financiera, pero su importancia está creciendo rápidamente. Un instrumento financiero es cualquier acuerdo entre dos contrapartes, como resultado del cual surge simultáneamente un activo financiero para una contraparte y un pasivo financiero de naturaleza de deuda o capital para la otra. Los instrumentos financieros se dividen en primarios y secundarios. Los principales incluyen préstamos, empréstitos, bonos, otros títulos de deuda, cuentas por pagar y por cobrar por transacciones corrientes y valores de renta variable. Los instrumentos financieros secundarios (sinónimo: derivados, derivados) son opciones financieras, futuros, contratos a plazo, swaps de tipos de interés, swaps de divisas. Los instrumentos financieros son la base de las operaciones de cualquier empresa en los mercados financieros, ya sea que se trate de captación de capital (en este caso se emiten acciones o bonos), operaciones especulativas (compra de valores para obtener ingresos corrientes, operaciones con opciones). , inversiones financieras (acciones de inversión), operaciones de cobertura (emisión o adquisición de futuros o forwards), constitución stock de seguridad equivalentes de efectivo (compra de valores de alta liquidez), etc.
La información financiera, o base de información, es la base soporte de información sistemas de gestión financiera a cualquier nivel, ya que toda decisión razonable y no espontánea se basa en algunos datos. La base de información es muy extensa y suele incluir cualquier información de carácter financiero; en particular, esto incluye informes contables, mensajes de autoridades financieras, información de instituciones del sistema bancario, datos de bolsas de productos básicos, acciones y divisas, e información no sistémica.
Las herramientas técnicas de gestión financiera son independientes y muy elemento importante gestión financiera. Muchos sistemas modernos, basado en tecnología sin papel (liquidaciones interbancarias, compensaciones mutuas, liquidaciones mediante tarjetas de crédito, liquidaciones de compensación, etc.) son imposibles sin el uso de redes informáticas, computadoras personales y paquetes de software de aplicaciones funcionales. Todas las grandes empresas llevan su contabilidad utilizando paquetes especializados (por ejemplo, contabilidad 1C). Para realizar cálculos analíticos actuales, el director financiero también puede utilizar el estándar software, en particular paquetes como Excel, Lotus, etc.
Como se muestra en la Fig. 12.3, el objeto del sistema de gestión financiera de una empresa es un conjunto de tres elementos interrelacionados: relaciones financieras, recursos financieros, obligaciones; son estos elementos los que los gerentes intentan gestionar.
Por relaciones financieras entenderemos las relaciones entre diversas entidades (físicas y entidades legales), que implican un cambio en la composición de los activos y (o) pasivos de estas entidades. Estas relaciones deben tener prueba documental (contrato, factura, acto, declaración, etc.) y, por regla general, ir acompañadas de un cambio en la propiedad y (o) situación financiera de las contrapartes. Las palabras "por regla general" significan que, en principio, son posibles relaciones financieras que, cuando surgen, no se reflejan inmediatamente en la situación financiera debido al sistema adoptado para su implementación (por ejemplo, celebrar un contrato de compraventa ). Las relaciones financieras son diversas; estos incluyen relaciones con el presupuesto, contrapartes, proveedores, compradores, mercados e instituciones financieras, propietarios, empleados, etc. La gestión de las relaciones financieras se basa, por regla general, en el principio de eficiencia económica.
El segundo elemento del objeto de la gestión financiera son los recursos financieros, más precisamente, los recursos expresados en términos financieros. Básicamente, estos recursos se presentan como activos en el balance; es decir, son muy diversos y pueden clasificarse según diversos criterios. En particular, se trata de activos tangibles, intangibles y financieros a largo plazo, reservas productivas, cuentas por cobrar y efectivo y equivalentes de efectivo. Naturalmente, no estamos hablando de su representación material, sino de la conveniencia de invertir dinero en determinados activos y su ratio. La tarea de la gestión financiera es justificar y mantener la composición óptima de los activos, es decir potencial de recursos empresas y, si es posible, evitar pérdidas injustificadas de fondos en determinados activos.
Gestionar las fuentes de recursos financieros es una de las tareas más importantes de un director financiero. Las fuentes se presentan en el balance de la empresa. El problema es que, por regla general, no existen fuentes gratuitas: es necesario pagar al proveedor de recursos financieros. Dado que cada fuente tiene su propio costo, surge la tarea de optimizar la estructura de las fuentes de financiamiento tanto en el largo como en el corto plazo.
El funcionamiento de cualquier sistema de gestión financiera se realiza en el marco del marco legal y regulatorio vigente. Estos incluyen: leyes, decretos presidenciales, reglamentos gubernamentales, órdenes y directivas de ministerios y departamentos, licencias, documentos estatutarios, normas, instrucciones, directrices, etc.
La esencia de la gestión financiera en condiciones. economía de mercado.
Gestión financiera– Este es un sistema para gestionar el movimiento de recursos financieros y las relaciones financieras que surgen entre entidades comerciales. Esta es la ciencia del flujo de caja.
Flujo de caja - Este es un reflejo de la recepción y disposición de fondos en las cuentas contables.
La gestión financiera consta de 2 subsistemas interconectados:
1. Subsistema de gestión o materia de gestión, que incluye la administración financiera.
2. Un subsistema gestionado u objeto de gestión financiera, que incluye el flujo de caja, las fuentes de recursos financieros y los propios recursos financieros, así como las relaciones financieras.
Funciones de la gestión financiera.
Las funciones de la gestión financiera determinan la formación de la estructura del sistema de gestión. Se dividen en 2 áreas:
1. Funciones del sujeto - se trata de un tipo general de actividad que expresa la dirección de influir en las relaciones de los trabajadores en el proceso de gestión. Consisten en recopilar, transmitir y almacenar información, sistematizar, desarrollar y tomar decisiones:
Planificación;
Previsión;
Organización;
Regulación;
Coordinación;
Estímulo;
Control.
2. Funciones de objeto – organización del flujo de caja, suministro medios financieros e instrumentos de inversión, suministro de bienes básicos y fondos rotatorios(edificios, estructuras), organización del trabajo financiero.
Características del subsistema de control.
1. Estructura organizativa del sistema de gestión financiera. Es diferente para cada empresa, dependiendo del tamaño de la empresa y de sus tipos de actividades y formas de propiedad.
Características comunes, característica de un sistema de gestión financiera:
Existe un Subdirector de Finanzas, que está a cargo de 2 divisiones:
1) departamento financiero encabezado por un director financiero, quien se encarga de:
Análisis y planificación financiera;
Financiamiento de inversiones;
Gestión de efectivo;
Politica de CREDITO;
Gestión fiscal.
2) departamento de contabilidad, encabezado por el jefe de contabilidad, quien es responsable de:
Contabilidad financiera;
Contabilidad de Gestión;
Elaboración de informes;
Soporte informativo para actividades;
Organización de la auditoría interna.
2. La dotación de personal se forma sobre la base estructura organizativa sistemas de control y responsabilidades laborales se determinan en función de los volúmenes y tipos de actividades de la empresa.
DP - flujos de efectivo
3. Instrumentos financieros. Representan contratos en virtud de los cuales se produce un aumento simultáneo de los activos financieros de una empresa y de los pasivos financieros de otra empresa. Los activos financieros incluyen: Dinero en efectivo; Valores; El derecho contractual a recibir dinero o cualquier otro tipo de activo de otra empresa, el derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros en condiciones potencialmente favorables. Las obligaciones financieras incluyen: Obligaciones contractuales de pagar dinero o proporcionar algún otro tipo de activo financiero; Intercambio de instrumentos financieros en condiciones potencialmente desfavorables (venta forzosa de cuentas por cobrar); Todos los instrumentos financieros se dividen en primarios y secundarios: Primario: Dinero en efectivo; Valores; Cuentas por pagar y por cobrar. Secundario (derivados): Opciones financieras (transacciones a plazo, que se concluyen a precios corrientes con entrega de productos en determinados intervalos). Futuros; Contratos a plazo; Swaps de intereses y divisas (valores con derecho a comprar un lote de valores). 4. Métodos de gestión financiera: Previsión; Planificación; Impuestos; Seguro; Autofinanciamiento; Préstamo; Sistemas de pago; Sistema de asistencia financiera y sanciones; Sistema de depreciación; Sistema incentivador. 5. Soporte informativo: Estados financieros(tanto propios como de sus contrapartes); Mensajes de autoridades financieras (de carácter regulatorio); Información sobre bolsas de valores de productos básicos; Alguna otra información. 6. Soporte técnico del sistema de gestión financiera (un elemento independiente), es un indicador indirecto del nivel de toma de decisiones financieras: Red informática o puesta a disposición de ordenadores individuales; Software. |
El funcionamiento exitoso de una empresa no es posible sin una buena gestión de los recursos financieros. No es difícil formular objetivos cuyo logro requiere una gestión racional de los recursos financieros: la supervivencia de la empresa en un entorno competitivo; evitar quiebras y grandes fracasos financieros; liderazgo en la lucha contra los competidores; maximización valor de mercado empresas; tasas de crecimiento aceptables del potencial económico de la empresa; crecimiento en los volúmenes de producción y ventas; maximización de ganancias; minimización de costos; - asegurar actividades rentables, etc.
La estructura organizativa del sistema de gestión financiera de una entidad económica, así como su composición de personal, se puede construir de diversas formas, según el tamaño de la empresa y el tipo de actividad. Para una gran empresa, la característica más típica es la separación de un servicio especial, encabezado por el vicepresidente de finanzas (director financiero) y, por regla general, que incluye los departamentos de contabilidad y finanzas. En las pequeñas empresas, el papel del director financiero suele ser desempeñado por Contador jefe.
Lo principal en el trabajo de un contador es la capacidad de comprender cuidadosamente documentos primarios y, de acuerdo con instrucciones y circulares, reflejarlas fielmente en los registros contables.
De un director financiero se requiere algo completamente diferente. El trabajo de esta profesión está asociado a la toma de decisiones en condiciones de incertidumbre, que se deriva de la ejecución multivariante de una misma transacción financiera. El trabajo de un financiero requiere flexibilidad mental; debe ser una persona creativa, capaz de asumir riesgos y evaluar el grado de riesgo, y percibir cosas nuevas en un entorno externo que cambia rápidamente.
Arroz. 2
En una economía de mercado, un director financiero se convierte en una de las figuras clave de la empresa. Es responsable de plantear problemas financieros, analizar la viabilidad de utilizar uno u otro método para resolverlos y, en ocasiones, de tomar la decisión final sobre la elección del curso de acción más adecuado.
El director financiero lleva a cabo actividades financieras operativas. En general, las actividades de un director financiero se pueden estructurar de la siguiente manera:
1. Análisis y planificación financiera general.
2. Proporcionar a la empresa recursos financieros (gestión de fuentes de fondos).
3. Asignación de recursos financieros (política de inversiones y gestión de activos).
La gestión de recursos financieros es uno de los subsistemas clave. sistema común administración de Empresas. En su marco se resuelven las siguientes cuestiones:
¿Cuál debería ser el tamaño y la composición óptima de los activos de la empresa para lograr las metas y objetivos establecidos para la empresa?
¿Dónde encontrar fuentes de financiación y cuál debería ser su composición óptima?
¿Cómo organizar la gestión actual y futura de las actividades financieras, asegurando la solvencia y estabilidad financiera de la empresa?
El funcionamiento de cualquier sistema de gestión financiera se realiza en el marco del marco legal y regulatorio vigente. Estos incluyen: leyes, decretos presidenciales, reglamentos gubernamentales, órdenes y directivas de ministerios y departamentos, licencias, documentos estatutarios, normas, instrucciones, directrices, etc.
Podemos identificar un grupo de problemas clave en el campo de la gestión financiera. La mayoría de estos problemas son típicos de las empresas rusas. Principalmente estos problemas incluyen:
Escasez de efectivo, planificación y gestión de flujos financieros;
Desarrollo de estrategia financiera y económica de la empresa;
Formación de un plan integral de desarrollo empresarial;
Elaboración de un completo Plan financiero, monitorear su implementación;
Gestión eficaz del capital de trabajo empresarial;
Resolver problemas de gestión financiera de forma compleja, es decir. formación de un sistema de gestión financiera, en cuyo marco las tareas de análisis y gestión de surtido, desarrollo política de precios, análisis y planificación de cadenas de trueque efectivas, etc.
Las empresas sufren las mayores pérdidas a largo plazo debido a la falta de una estrategia financiera y económica clara (metas, criterios y formas de lograr las metas establecidas) y un mecanismo para su implementación, llevado a cabo con la participación de sistemas de planificación empresarial, planificación financiera. y control, y contabilidad de gestión.
Para evitar estas pérdidas financieras y errores de cálculo estratégicos, una empresa necesita una estrategia de reorganización y desarrollo bien desarrollada, es necesario aprender a desarrollar y tomar decisiones estratégicas, utilizando tecnologías (métodos) probados para su preparación. Para implementar la estrategia, se requiere un plan de negocios cuidadosamente desarrollado.
Las funciones de gestión de las actividades de las empresas son implementadas por divisiones del aparato de gestión y empleados individuales, quienes al mismo tiempo entablan relaciones económicas, organizativas, sociales, psicológicas y de otro tipo entre sí. Las relaciones organizativas que se desarrollan entre departamentos y empleados del aparato de gestión de una empresa determinan su estructura organizativa.
provisión de recursos financieros actividad económica organizaciones y uso efectivo que alcancen los objetivos fijados;
organizar las relaciones con el sistema financiero y crediticio y otras entidades económicas;
preservación y uso racional principal y reverso
capital;
Asegurar el pago oportuno de las obligaciones de la organización con el presupuesto, los bancos, los proveedores y los empleados.
Se lleva a cabo la planificación financiera en la empresa. director general y contabilidad. Dado que la planificación financiera es la etapa final de la planificación de la producción, al elaborar un plan financiero se deben resolver las siguientes tareas principales:
identificar reservas para aumentar los ingresos de las empresas y formas de movilizarlas;
uso eficiente de los recursos financieros, determinación de las áreas de inversión más racionales para la empresa, asegurando el mayor beneficio en el período planificado;
vincular los indicadores del plan de producción de la empresa con los recursos financieros;
justificación de relaciones financieras óptimas con el presupuesto y los bancos, así como con otros acreedores.
2. Estructura y contenido del sistema de gestión financiera.
El concepto de sistema de gestión financiera y sus elementos. Sujetos y objetos de la gestión financiera. Métodos de gestión. Características de la gestión financiera a nivel centralizado y descentralizado. Órganos de gestión financiera.
La esencia y tipos de política financiera. Características de la política financiera de Rusia en la etapa actual. Mecanismo financiero y su estructura.
Sistema de gestión financiera- se trata de un conjunto de medidas, herramientas, instituciones financieras que aseguran el funcionamiento estable y eficiente del sistema financiero en su conjunto y sus vínculos individuales, contribuyendo al desarrollo de los procesos socioeconómicos en la sociedad.
Elementos de un sistema de gestión financiera:
1) planificación financiera;
2) gestión estratégica y operativa;
3) control financiero
Sujetos de finanzas centralizadas y descentralizadas. son servicios especiales, cuya asociación se denomina aparato financiero, y para áreas de finanzas personales– el propio hogar o el propio individuo
Objeto de gestión financiera– varios tipos de relaciones financieras. Las características específicas de las relaciones financieras están determinadas por las peculiaridades de la construcción del sistema financiero (la relación entre sus diversos elementos).
Métodos de gestión financiera:
1) métodos directos. Implementado mediante regulación administrativa.
2) métodos indirectos: implican un impacto indirecto (tipos impositivos, tipos del mercado monetario, tipos de refinanciamiento, apoyo a la libre competencia, su desarrollo, importe de los pagos especiales)
El método a utilizar depende de la etapa del ciclo de vida, la presencia de una crisis, el tipo de economía, el ámbito de las finanzas (centralización o descentralización).
Características de la gestión financiera a nivel centralizado y descentralizado:
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Criterio |
Finanzas empresariales |
Finanzas del hogar |
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Planificacion Financiera |
Necesariamente |
Puede ser deseable, puede ser necesario |
Preferido, pero no requerido |
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Naturaleza de la regulación |
Imperativo |
Dispositivo e imperativo |
dispositivo |
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Jerarquía |
Jerarquía de construcción (estrictamente por niveles: alimentado, reg y local) |
La jerarquía no siempre existe |
No jerárquico |
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Naturaleza de la decisión |
colegial |
Tanto colegiados como individuales. |
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La naturaleza de la distribución de soluciones. |
Universal (necesario para su ejecución en todo el país) |
Naturaleza individual de la distribución. |
Control S.
El aparato financiero de la dirección del SMF está representado por órganos de poder representativo y legislativo.
Asamblea Federal y sus cámaras: Duma Estatal y Consejo de la Federación;
Presidente de la Federación de Rusia;
Gobierno de la Federación de Rusia;
Ministerio de Finanzas;
Tesoro Federal;
El Servicio de Impuestos Federales
Comité Estatal de Aduanas;
A nivel legislativo, el órgano de gestión financiera es la Asamblea Federal (Duma Estatal y Consejo de la Federación).
La gestión financiera en la organización la lleva a cabo el servicio financiero, representado por un conjunto de departamentos, cuyo funcionamiento está orientado a la consecución de los principales objetivos de la organización.
La estructura del servicio financiero de una empresa depende de las características específicas de las actividades de la empresa y de su forma organizativa y jurídica.
Un servicio típico es contabilidad, departamento fiscal, departamento de inversiones, trabajo con accionistas, trabajo con proveedores, etc.
Control financiero- área especial de actividad de las autoridades el poder del Estado, gobiernos locales y organizaciones de servicios financieros para la recopilación y análisis de información sobre la situación financiera real del objeto administrado y la efectividad de los adoptados. las decisiones de gestión. Durante control financiero Se comparan los indicadores financieros actuales y planificados, se verifica el uso específico y específico de los recursos financieros, se verifica la legalidad de las acciones de los trabajadores financieros y los jefes de organizaciones, ministerios y departamentos directamente involucrados en la distribución de recursos financieros en el nivel apropiado de gestión. juzgado.
El control financiero es una forma de implementación en la práctica de la función de control de las finanzas.. Al mismo tiempo, no se debe equiparar la función de control de las finanzas y el control financiero, ya que la implementación del control financiero es función de los órganos (instituciones) pertinentes y no un concepto abstracto.
Principios básicos del control financiero. son los siguientes:
Legalidad - disponibilidad marco legal, asegurando el control;
Independencia - La independencia de los órganos de control financiero (organizativo, funcional, financiero) está garantizada por la legislación vigente.
Objetividad: ausencia de sesgo y no interferencia en las actividades operativas de una entidad comercial (control)
Publicidad: disponibilidad pública de los resultados del control financiero de conformidad con las normas establecidas y
Normas sobre secretos de Estado y comerciales.
Responsabilidad: actitud concienzuda de los empleados de los órganos de control financiero hacia sus
responsabilidades laborales
Separación de funciones y poderes - en ausencia de duplicación en las actividades de los órganos de control financiero
Coherencia: la unidad del marco legal, el establecimiento de periodicidad en la realización de ciertas operaciones financieras. actividades de control.
Como objeto de control financiero son: los procesos de formación, distribución y uso de recursos financieros por parte de entidades comerciales y órganos de gobierno estatal y local, caracterizados por un sistema de diversos indicadores de costos (por ejemplo, ingresos por ventas, costos, impuestos, etc.).
El elemento más importante del sistema de control financiero es el tema del control.
Como sujeto de control financiero son órganos especialmente autorizados (órganos de control estatal; divisiones estructurales creadas en entidades comerciales y órganos de gobierno estatal y local; organizaciones especializadas no estatales), así como especialistas calificados que llevan a cabo sus actividades de control de conformidad con la ley.
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Funciones, poderes |
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Cámara de Cuentas |
– ejercer control externo sobre la ejecución del presupuesto federal; control del uso específico de los fondos del presupuesto federal, presupuestos de fondos extrapresupuestarios estatales; – determinación de la efectividad y viabilidad de los gastos fondos publicos; – presentación periódica al Consejo de la Federación y Duma Estatal información sobre el progreso de la ejecución del presupuesto federal y los resultados de las medidas de control en curso |
Ley Federal de la Cámara de Cuentas Capítulo 3, Artículos 13,14 |
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Ministerio de Finanzas Federación Rusa |
– no es directamente el organismo que ejerce el control financiero estatal. Coordina y controla las actividades de los servicios federales bajo su jurisdicción: el Servicio Federal de Impuestos, el Servicio Federal de Supervisión Financiera y Presupuestaria y el Tesoro Federal. |
POSICIÓN SOBRE EL MINISTERIO DE HACIENDA |
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Tesoro Federal |
realiza un control preliminar y actual de las operaciones con fondos presupuestarios de los principales gestores, administradores y receptores de fondos presupuestarios; está bajo la jurisdicción del Ministerio de Finanzas |
Regulaciones del Tesoro Federal |
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El Servicio de Impuestos Federales |
Realiza funciones de control y supervisión del cumplimiento de la "legislación" sobre impuestos y tasas, del correcto cálculo, integridad y puntualidad de los impuestos y tasas y otros pagos obligatorios que se ingresan en el presupuesto correspondiente, de la producción y circulación de productos de tabaco, así como las funciones de “agente” de control de cambios dentro de la competencia de las autoridades tributarias. |
POSICIÓN SOBRE EL SERVICIO DE IMPUESTOS FEDERALES |
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Banco Central |
– El Banco de Rusia controla las actividades de las instituciones de crédito, expide y revoca sus licencias para realizar operaciones bancarias y también regula, controla y supervisa las actividades de las instituciones financieras no crediticias; – Organiza y lleva a cabo la regulación monetaria y el control de divisas. – Supervisa y supervisa el cumplimiento por parte de los emisores de los requisitos de la legislación de la Federación de Rusia sobre sociedades anónimas y valores. – Supervisa el cumplimiento de los requisitos de la legislación de la Federación de Rusia sobre la lucha contra el uso indebido de información privilegiada y la manipulación del mercado. Ejerce control y supervisión sobre el cumplimiento por parte de los emisores de los requisitos de la legislación de la Federación de Rusia sobre sociedades anónimas y valores; – Realiza la regulación, control y supervisión en el ámbito de las relaciones corporativas en sociedades anónimas. |
Ley Federal del Banco Central Capítulo X.1., Capítulo 1 |
– un conjunto de medidas para la gestión financiera de diversos sectores de la economía.
El objetivo de la política financiera es satisfacer de la manera más eficaz las necesidades económicas de las entidades económicas utilizando los limitados recursos disponibles.
Objetivos de la política financiera:
1. optimización de la estructura de ingresos y gastos del presupuesto estatal
2. aumentar el volumen de recursos financieros
3. reducción de la tasa de inflación
4. reducción del riesgo sistemático
5. recuperación financiera de la economía
6. suavizar los ciclos económicos
Tipos de políticas financieras:
1) dependiendo del concepto científico
Política financiera clásica (Smith): los gastos presupuestarios son mínimos; Los ingresos estatales se generan para apoyar el orden jurídico nacional y el mercado de competencia. La política financiera estatal es un factor desestabilizador
Regulatorio (Keynes): el papel activo del Estado en la economía, la necesidad de financiar empresas estatales. El gasto público debería aumentar la demanda agregada. Se toman medidas para reactivar la actividad empresarial
El concepto de política financiera de estabilización es lograr el nivel más alto posible de PIB con la máxima utilización de los recursos disponibles.
Política financiera planificada (Lenin)
2) dependiendo de la gama de tareas a resolver
Estrategia financiera (carácter de largo plazo)
Tácticas financieras (breve naturaleza)
La diferencia entre estrategia y política de largo plazo:
* formulación cuantitativa clara del objetivo
* división precisa del evento en etapas y subetapas
* todas las actividades están cuantitativamente justificadas y definidas
* el objeto de la estrategia son proyectos globales a gran escala.
3) por objetos de operación:
Presupuesto
Impuesto
Monetario
Social
Inversión e innovación
Política financiera de la empresa.
Mecanismo financiero- un conjunto de tipos, formas de organización de las relaciones financieras, métodos específicos de formación y uso de recursos financieros y métodos de su determinación cuantitativa.
Estructura del mecanismo financiero:
– planificación y previsión financiera;
– indicadores, normas y límites financieros;
- gestión financiera;
– palancas e incentivos financieros (precio, intereses, beneficios, depreciación, dividendos, sanciones, etc.);
- control financiero.
Características de la política financiera de Rusia en la etapa actual:
1. Política fiscal
El objetivo es aumentar la estabilidad del sistema presupuestario.
1) mejora del marco regulatorio en el campo del sistema presupuestario (conducir a un algoritmo unificado, eliminar la duplicación de poderes)
2) desarrollo de programas estatales (método de programa-objetivo: creamos programas estatales para obligaciones de gasto)
3) aumentar la autonomía financiera en fondos no presupuestarios
4) aumentar la eficiencia de las relaciones interpresupuestarias (la metodología para calcular las transferencias interpresupuestarias está cambiando ahora)
5) aumentar la eficiencia de la prestación de servicios gubernamentales
6) optimización de los costos laborales (relacionado con el mecanismo de un contrato efectivo; reducción del aparato estatal; falta de indexación de los salarios de los altos funcionarios gubernamentales)
7) aumentar la eficiencia de los gastos de capital del gobierno
8) aumentar la eficiencia de la gestión de la deuda pública (15-20% del PIB)
2. Política fiscal
Apoyo a la inversión
Desarrollo del capital humano
Apoyo a la actividad emprendedora
1) incentivos fiscales para el desarrollo de determinados territorios (Lejano Oriente, Siberia)
2) mejorar el sistema de impuestos especiales (debería aumentarse. Debería convertirse en uno de los principales)
3) desarrollo de regímenes especiales n/a (el sistema de patentes debería reemplazar a la UTII; en el marco del sistema de patentes y el sistema tributario simplificado para las nuevas empresas, deberían estar exentas del pago de impuestos durante 3 años)
4) lucha contra la evasión fiscal
5) revisión de existente beneficios fiscales(algunos beneficios se consideran obsoletos, inflexibles)
3. La pregunta 15 de política monetaria con más detalle
El objetivo es garantizar la estabilidad de precios y, lo que significa lograr y mantener una inflación baja y sostenible.
La política monetaria se lleva a cabo en el marco de metas de inflación, transición a un régimen de tipo de cambio flotante.
La tarea operativa de la política monetaria es acercar los tipos del segmento a un día del mercado monetario al tipo clave.
Cesta de doble moneda- Punto de referencia operativo para la política cambiaria del Banco expresado en moneda nacional
Rusia, compuesto por el dólar estadounidense y el euro (válido desde febrero de 2005). El valor en rublos de la cesta bimoneda se calcula como la suma de 55 céntimos de dólar estadounidense y 45 céntimos de euro en rublos (válido a partir del 8 de febrero de 2007).
Tasa clave– apareció el 1 de septiembre de 2013, introducido como parte de la transición hacia el objetivo de inflación, integrado en todas las demás tasas, a corto plazo
Operación REPO- una transacción que consta de dos partes: inicialmente, una de las partes de la transacción vende valores a la otra, recibe dinero por ellos y luego, después de un cierto período, los recompra a un precio predeterminado. Las operaciones de repo del Banco de Rusia se utilizan para proporcionar a las entidades de crédito liquidez en rublos a cambio de garantías en forma de valores.
Cualquier negocio comienza planteándose y respondiendo las siguientes tres preguntas clave:
¿Cuál debería ser el tamaño y la composición óptima de los activos de la empresa para lograr las metas y objetivos establecidos para la empresa?
¿Dónde encontrar fuentes de financiación y cuál debería ser su composición óptima?
¿Cómo organizar la gestión actual y futura de las actividades financieras, asegurando la solvencia y estabilidad financiera de la empresa?
Estos problemas se resuelven en el marco de la gestión financiera, que es uno de los subsistemas clave del sistema general de gestión empresarial. La lógica de su funcionamiento se presenta en la Fig. 1.
Figura 1. Estructura y proceso de funcionamiento del sistema de gestión financiera en la empresa.
La estructura organizativa del sistema de gestión financiera de una entidad económica, así como su composición de personal, se puede construir de diversas formas, según el tamaño de la empresa y el tipo de actividad. Para una gran empresa, la más típica es la. separación de un servicio especial encabezado por el vicepresidente de finanzas (director financiero) y, por regla general, que incluye los departamentos de contabilidad y finanzas (Fig. 2).
Figura 2. Estructura organizativa de la gestión empresarial.
En las pequeñas empresas, el papel de director financiero suele ser desempeñado por el jefe de contabilidad. Lo principal a destacar en el trabajo de un director financiero es que forma parte del trabajo de la alta dirección de la empresa o está asociado a proporcionarle la información analítica necesaria y útil para la toma de decisiones de gestión financiera. Independientemente de la estructura organizacional de la empresa, el gerente financiero es responsable de analizar los problemas financieros, tomar decisiones en algunos casos o hacer recomendaciones a la alta dirección.
Mostrado en la Fig. 1.2 el diagrama no es estándar y la composición de sus elementos puede variar según características nacionales organización de negocios en un país en particular, tipo de empresa, su tamaño y otros factores. Así, en Alemania el máximo órgano de gobierno empresa grande es el consejo de supervisión, que incluye a los propietarios de la empresa, así como a representantes de sus empleados y expertos independientes. El Consejo de Supervisión nombra un consejo de administración que gestiona colectivamente las actividades operativas de la empresa; uno de los directores actúa como orador.
Existen diferentes enfoques para la interpretación del concepto de “instrumento financiero”. En la más vista general Un instrumento financiero es cualquier contrato en virtud del cual hay un aumento simultáneo de los activos financieros de una empresa y de los pasivos financieros de otra empresa.
Los activos financieros incluyen:
- - dinero en efectivo;
- - derecho contractual a recibir fondos o cualquier otro tipo de activos financieros de otra empresa;
- - derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros con otra empresa en condiciones potencialmente favorables;
- - acciones de otra empresa.
Las obligaciones financieras incluyen obligaciones contractuales:
- - pagar en efectivo o proporcionar algún otro tipo de activo financiero a otra empresa;
- - intercambiar instrumentos financieros con otra empresa en condiciones potencialmente desfavorables (en particular, esta situación puede surgir en caso de una venta forzosa de cuentas por cobrar).
Los instrumentos financieros se dividen en primarios (efectivo, valores, cuentas por pagar y por cobrar por transacciones corrientes) y secundarios o derivados (opciones financieras, futuros, contratos a plazo, swaps de tipos de interés, swaps de divisas).
También existe una comprensión más simplificada de la esencia del concepto de "instrumento financiero". De acuerdo con él, se distinguen tres categorías principales de instrumentos financieros: efectivo (fondos en efectivo y en cuenta corriente, moneda), instrumentos de crédito (bonos, contratos a plazo, futuros, opciones, swaps, etc.) y métodos de participación en el capital autorizado (acciones y participaciones).
Los métodos de gestión financiera son variados. Los principales son: previsión, planificación, tributación, seguros, autofinanciamiento, préstamos, sistema de liquidación, sistema de asistencia financiera, sistema de sanciones financieras, sistema de depreciación, sistema de incentivos, principios de fijación de precios, transacciones fiduciarias, transacciones de garantía, transacciones de transferencia, factoring, alquiler, arrendamiento. elemento compuesto Los métodos anteriores son técnicas especiales de gestión financiera: créditos, empréstitos, tipos de interés, dividendos, cotizaciones de tipos de cambio, impuestos especiales, descuentos, etc. La base del soporte informativo del sistema de gestión financiera es cualquier información de carácter financiero:
- - Estados financieros;
- - mensajes de autoridades financieras;
- - información de instituciones del sistema bancario;
- - información sobre el cambio de productos básicos, acciones y divisas;
- - otra información.
El soporte técnico del sistema de gestión financiera es un elemento independiente y muy importante del mismo. Muchos sistemas modernos basados en tecnología sin papel (liquidaciones interbancarias, compensaciones mutuas, pagos con tarjetas de crédito, etc.) son imposibles sin el uso de redes informáticas, computadoras personales y paquetes de software de aplicación funcional.
El funcionamiento de cualquier sistema de gestión financiera se realiza en el marco del marco legal y regulatorio vigente. Estos incluyen: leyes, decretos presidenciales, reglamentos gubernamentales, órdenes y directivas de ministerios y departamentos, licencias, documentos estatutarios, normas, instrucciones, directrices, etc.